瑞达期货：6月01日收评

　　第1页: 塑料震荡收涨 短期维持区间震荡第2页: PVC放量增仓上行 短期维持区间波动第3页: PTA低开低走 延续弱势调整第4页: 沪胶延续跌势，期价再创新低第5页: 供应压力增加，甲醇重拾跌势第6页: 玻璃减仓下跌第7页: PP震荡收跌 短期维持区间震荡第8页: 沥青减仓减量，震荡收跌 第9页: 经济存下行压力，期债小幅走高第10页: 期指延续分化 短期难现改观第11页: 锰硅延续跌势，不宜过分追空第12页: 沪铜振荡走低 顺势看空为宜第13页: 沪铝横盘整理 短期偏空策略第14页: 消费有所复苏，沪铅表现较为抗跌第15页: PMI数据不及预期，沪锌延续昨日跌势第16页: 市场聚焦小非农，金价延续震荡态势第17页: 豆粕减仓调整，不改弱势格局 第18页: 棕榈震荡回落，持有跨期正套第19页: DCE玉米小幅反弹，维持区间振荡走势第20页: 郑糖触底反弹，建议逢低买入第21页: 菜粕低位调整 菜油维持震荡第22页: 郑棉增仓下挫，关注15000元支撑第23页: 白糖标的微涨 期权涨跌各异第24页: 标的微跌 期权涨跌各异

　　白糖期权主力合约概览

　　白糖期权SR709

　　看涨期权C 看跌期权P

　　成交量 日增仓 涨跌幅 收盘价 行权价 收盘价 涨跌幅 日增仓 成交量

　　266 36 -4.10% 140.5 6500 61.5 -0.81% 666 2152

　　640 208 -6.15% 84 6600 103.5 -0.96% 48 1094

　　836 278 -5.94% 47.5 6700 169.5 3.04% -50 346

　　行情介绍和分析

　　今日SR1709微涨0.02%，成交量为31.5万手，持仓量为61.88万手，日增仓14136手。5日、10日、20日和30日的历史波动率中值分别为9.84%、10.26%、10.59%和10.09%。

　　6月1号，白糖期权总成交量23364手，持仓量79208手，成交额1916万元。成交量和持仓量的PC-Ratio分为1.47和0.98，看跌期权交易较为活跃。SR709总体隐含波动率为11.01%略有上升，贴近历史波动率，较为合理。

　　白糖期货主力合约SR709所对应的期权合约系列的成交量和成交额最大，分别占有73.04%和56.14%, 流动性为最好。期权SR801系列的流动性则在SR709系列之后成交量占22.25%，持仓量占26.12%，剩余其他合约的成交量则差别不是很大。今日九月份期权合约波动率略有上升，看涨期权绝大多数下跌，看跌期权大部分上涨。看涨期权SR709-C-6800跌幅最大为-9.43%，看跌期权SR709-P-6200涨幅幅最大为8.33%。

　　受标的微涨，波动率上升影响。策略方面可以考虑持有跨式突破组合，即买入SR709-C-6600和买入 SR709-P-6600。也可以考虑买入较大虚值的看跌期权，如买入SR709-P-6100，或买入较大虚值的看涨期权，如买入SR709-C-7300。