方正中期：5月04日收评

　　第1页: 铁矿石破位暴跌 防范资金极端打压及洗盘第2页

　　期货：铁矿石1709周三夜盘破位暴跌，收492.5(跌30.5)，总减仓15万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度微增；空头大幅集中增仓，持仓量大增，集中度增加。短期港口库存数据对市场压制较重，空头主动增仓压盘，多头大幅集中减仓弃盘，盘面承压破位暴跌。短期延续承压跌势，注意485-500区多空资金集中增减主动性，防范资金极端打压及减仓洗盘。

　　现货：全国45个港口铁矿石库存为13580，较上周五数据增247，同比增3572，日均疏港总量262.5，上周五为275.5，去年同期263.5；部分北方主港到港增加且集中入库，疏港总量因假日因素回落明显。(单位：万吨)。昨日港口61.5%PB粉(湿吨)(注意：期货矿石为干吨)部分下调、成交一般：曹妃甸525(跌5)，青岛港525，日照港525。6月份新加坡掉期66.72元/吨(回调)、普氏62%铁矿石指数$68.6(跌0.55)，BDI指数下跌，离岸人民币震荡。当前内矿开工率持稳，主流报价维稳、成交一般；港口总库存历史高位，节后市场心态仍较弱，成交偏差。

　　宏观及外盘因素：六部委联合发文，再度掀起地方政府违规融资“监管风暴”。美联储按兵不动，承认经济放缓，但称是暂时现象。美国小非农17.7万创特朗普上任后新低；ISM非制造业超预期。LME库存意外大涨12%，铜价创20个月最大单日跌幅。欧元区一季度GDP环比增0.5%，复苏势头力压美国。外盘:道指微涨，美元指数小涨，原油震荡下跌，美铜、黄金大跌，短期钢铁产业品种延续承压下跌波动。

　　简要策略：铁矿石1709延续承压跌势，注意485-500区多空资金集中增减主动性，防范资金极端打压及减仓洗盘；波段操作：持空20%资金仓位，突破497平仓，若500-515区承压弱势回落则做空，若485-490区支撑较强则平空、延续弱势留空。操作细节可咨询钢铁产业部136-7209-7663。短线：持空20%资金仓位，突破495平仓，若500-515区承压弱势回落则做空，若485-490区支撑较强则平空试多、延续弱势留空。

　　策略分析：短期期货受库存历史高位、环保限产预期、货币偏紧等影响压力区资金抛压较重，盘面承压破位回落、延续跌势，防范资金打压后短线减仓洗盘。操作上：压力区承压弱势回落时做空，回调强支撑区企稳后可平空，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询。产业部深入一线调研，布局期现货波段、中长线投资方案，开展资产管理、投资咨询业务，策略指导交易。

　　提示：市公路局：为迎接5月14日在北京举行的“一带一路”国际高峰论坛，确保北京及周边地区空气质量，决定自5月8日起至5月17日，京、津、冀、鲁四省市禁止一切柴油车辆上路，禁止一切煤炭、水泥等扬尘货物运输。