瑞达期货：10月11日期货早评

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　　1股指期货

　　消息面

　　1. 国务院：发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》

　　2. 发改委：严禁“僵尸企业”、失信企业和助长产能过剩的企业实施债转股。

　　3. 深交所、港交所将于10月17日至11月9日组织港股通业务方针测试。

　　4. 普京：俄罗斯准备好石油动产甚至减产。

　　消息面分析：

　　外盘:周一欧美股市全线收涨，俄罗斯表示准备加入OPEC限产计划，美油涨幅逾3%，同时有消息称，德银获得持有其最大股份的卡塔尔投资者的支持，带动市场反弹，提振投资者乐观情绪。

　　内盘：从宏观角度来看，实施债转股将有效降低企业杠杆率，将有利于改善银行不良贷款率以及缓解企业的财务压力推进供给侧结构性改革，进一步推进我国经济稳健回暖，为股指企稳回升提供有利的环境支撑。

　　三大股指期货仓位、资金动态

　　周一三大股指期货主力合约全线收涨，各期指四份合约持仓量均有所增加，这或与节后资金回流有关。前20席位方面，IF1610多头永安期货增仓109手，国投安信则减仓148手，空头乾坤期货则增仓146手。IH1610多头五矿经易减仓356手，国泰君安增仓116手，空方持仓整体变动较小。IC1610多头上海东证以及兴证期货分别减持194手和278手。总体而言，三大股指期货前20席位多空增减各半，市场内情绪依然偏谨慎。

　　[量化技术分析]

　　VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

　　IF合约运行区间研判(95%置信区间)

　　合约 强压力位和强支撑 压力位和支撑

　　IF主力合约 [3356 3253] [3323 3266]

　　IH主力合约 [2223 2178] [2208 2186]

　　IC主力合约 [6472 6295] [6520 6320]

　　综合来看：

　　资金面，沪港通将于周二恢复交易。沪市两融余额结束七连降后，周一小幅回升至4926.18亿元。此外沪深两市成交量较节前均有所回暖，同时沪深300主力转为净流入，其中盘末流入5.92亿元。

　　技术面，周一沪指跳空高开，收复60日均线并且弥补前期部分跳空缺口。日线KDJ指标金叉发散，MACD绿柱则明显缩短即将形成金叉，而60分钟MACD红柱则不断加大，多头进攻欲望较为强烈，短期内股指预计仍将以震荡爬升为主，但仍需关注上方跳空区间，同时近期股指在短期快速上涨后，通常会选择震荡整理，消化获利盘。

　　策略上，逢低买入，维持多单。具体点位可参考《每日投资评级展望》支撑压力位。