国贸期货：6月8日期货早评
来源：中金在线特约 作者：佚名 2016-06-08 09:39:03
中金在线微博
关注
国贸期货橡胶早评：沪胶夜盘重挫，建议维持观望，9-1反套持有
【基本面】
1.泰国气象部门6月5日发布消息称，未来一个月内泰国全国60%的地区将出现持续暴雨天气，主要集中在北部的清莱府、帕尧府、楠府、帕府、程逸府、彭世洛府和甘烹碧府，以及东北部的黎府、廊开府、色军府、猜也奔府和呵叻府，东部地区的罗勇府、尖竹汶府和董里府。
2.据彭博报道，中国央行研究局首席经济学家马骏今日表示，央行以中间价定价机制为主线，降低对人民币汇率对篮子的短期(如日均)波动幅度，但允许在一个稍长的时间段内对篮子呈现一定程度的升值或贬值。马骏称，未来人民币对一篮子货币的中期趋势也可能会根据国内外经济金融情况的变化呈现升值和贬值交替的轨迹。人民币对美元的双向波动的扩大，有助于减少套利活动导致的对人民币的贬值压力。参考一篮子，并不意味着严格盯住一篮子；如果严格盯住一种货币或某一个篮子，在资本项目已有一定开放程度的情况下，都可能弱化本国货币政策的独立性。
3.中国首次决定给予美国2500亿元合格境外投资者额度(RQFII)，仅次于给予香港2700亿元的可投资额度。分析人士称，中国或有意加速人民币国际化。
4.欧元区一季度GDP环比增速修正值较上月公布的初值略有上浮，为0.6%，创12个月来新高；同比增速从1.5%上修为1.7%，略好于预期。一季度的强势表现可能将使得欧洲央行进一步推动宽松政策的意愿有所降低，虽然经济增长的推动力能否持续仍然存疑。
5.央行公布的数据显示，中国5月外汇储备减少279.6亿美元至31917.4亿美元，创2011年12月以来最低，预期减少190亿美元。4月外储数据由32190亿美元修正为32197亿美元。
6.洲联储在今日利率决议中维持1.75%的基准利率不变，且未发布未来政策指引，令交易员猜测上个月的降息举动可能是近期的最后一次，推动澳元急涨至四周新高。
【操作建议】
沪胶在本周一小幅增仓反弹，之后，周二夜盘主力合约大幅下跌255点，收于10370。持仓数据上，在本周6月1号主力合约持仓量达到38万手的高位之时，空头主力开始主动减仓，而部分多头也趁反弹离场，持仓量在3个交易日内大幅下降4万手，在震荡过程中伴随减仓，而在随后多空分歧开始加大，主力合约大幅增仓2.2万手左右，并伴随主力合约的快速下跌。周二(6月7日)，上期所(SHFE)橡胶主力合约RU1609成交量前20名会员合计成交304732手，较前一交易日减少67595手或18.15%。数据显示，该合约持买单量前20名会员合计持买单83452手，较前一交易日增加4804手或6.11%；该合约持卖单量前20名会员合计持卖单106436手，较前一交易日增加4154手或4.06%。从目前的情况上看，多头主力的增仓尚难以扭转，建议单边策略上10100附近的多单止盈离场。而在套利策略上，4月28日推荐的买01空09的策略，逻辑框架未变，反套头寸建议继续持有，激进者可平仓部分仓位，待价差回调之后再行加仓。
个人观点，仅供参考。
【市场行情】
沪胶合约走势
开盘
最高价
最低价
收盘
涨跌
成交量
成交
变化
持仓量
持仓
变化
RU1705
12305
12340
12080
12120
-305
2200
-706
6372
540
RU1609
10710
10750
10515
10560
-230
536642
-107380
352070
11162
RU1701
12220
12265
11960
12035
-315
54880
-4064
79268
2872
沪胶合约价差
价差
价差均值
价差均值偏离
均值偏离/
标准偏差
RU1705-RU1609
1515
-395.33
1910.33
2.75
RU1701-RU1705
-80.00
420.00
-500.00
-0.71
RU1701-RU1609
1435.00
815.33
619.67
1.13
外盘合约
TOCOM JRU1606
TOCOM JRU1610
SICOM RT1606
SICOM RT1609
SICOM TF1606
SICOM TF1609
合约价格
156.5
156.8
152.8
147
127.9
128.1
美元换算价
(美元/吨)
1452.0
1454.8
1528
1470
1279
1281
成交量
125
5849
62
1
66
411
持仓量
980
11424
819
400
5100
6370
外盘合约跨期价差
TOCOM JRU1610-JRU1606
SICOM RT1609-RT1606
SICOM TF1609-TF1606
价差
0.3
-58
2
价差均值
7.16
16.51
3.23
价差偏离值
-6.86
-74.51
-1.23
价差标准偏离
4.86
46.08
17.51
偏离值/标准偏离
-1.41
-1.62
-0.07
跨市场合约
价差
RU1701-JRU1610
RU1701-JRU1610
RU1701-RT1609
RU1701-TF1609
价差
353.39
341.22
49.71
296.71
价差均值
357.22
422.29
403.48
528.06
价差偏离值
-3.82
-81.06
-353.76
-231.34
价差标准偏离
137.86
95.23
153.58
123.84
偏离值/标准偏离
-0.03
-0.85
-2.30
-1.87
国内现货市场
泰国3#烟片胶
海南国营全乳
越南3L胶
价格
11800
10150
10500
与沪胶主力价差
1430
-220
130
价差均值
111.00
-1167.47
-881.40
价差偏离值
1319.00
947.47
1011.40
价差标准偏离
717.22
669.69
733.27
偏离值/标准偏离
1.84
1.41
1.38
合艾地区原料
烟片
生胶片
胶水
杯胶
价格(泰铢/公斤)
57.09
55.65
51.5
40.5
涨跌幅
-0.5
0.46
-0.5
0.5
美元换算价
(美元/吨)
1620.03
1579.17
1461.41
1149.26
外盘现货
越南
3L胶
印尼
20#标胶
泰国
3#烟片胶
泰国
20#标胶
马来西亚
20#标胶
价格
(美元/吨)
1370
1325
1575
1325
1315
到岸成本
(元/吨)
12640.54
12294.48
14217.03
12294.48
12217.58
沪胶主力
11885
11885
11885
11885
11885
沪胶主力价差
755.54
409.48
2332.03
409.48
332.58
价差均值
219.34
49.02
1476.91
200.64
138.03
价差偏离值
536.20
360.47
855.12
208.84
194.55
价差标准偏离
938.69
912.51
892.91
911.97
890.00
偏离值/
标准偏离
0.57
0.40
0.96
0.23
0.22
青岛保税区
现货
越南
3L胶
印尼
20#标胶
泰国
3#烟片胶
泰国
20#标胶
马来西亚
20#标胶
价格
(美元/吨)
1280
1270
1500
1260
1260
到岸成本
(元/吨)
11948.43
11871.52
13640.26
11794.62
11794.622
与沪胶主力
价差
63.43
-13.48
1755.26
-90.38
-90.378
价差均值
83.72
-146.83
1178.92
-112.81
-58.345
价差偏离值
-20.30
133.35
576.34
22.44
-32.033
价差标准偏离
727.42
951.36
859.94
867.61
877.890
偏离值/
标准偏离
-0.03
0.14
0.67
0.03
-0.036
原料/成品比价
生胶片
SICOM TSR20
胶种间价差
SICOM RSS3
SICOM TSR20
天胶-合成胶价差
天胶
顺丁
丁苯
价格
(美元/吨)
1579.17
1528
价格
1528
1279
11805
10500
10400
比价
1.03
价差
249
天胶-顺丁价差
1305
比价
均值
0.91
价差
均值
-185.89
天胶-丁苯价差
1405
共 12 页 1 [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] 下一页 末页
- 名博
-
指南针:七连阳又有何妨 少爷:首战告捷有重大启示
彬哥:六连阳后防止回调 李君壮:连续上攻高抛低吸
- 推荐
-
牛熊：周四的热点直播
指南针：周四操作参考
4月宏观经济数据
聚焦魏则西事件
2016巴菲特股东大会
聚焦万亿债转股重启
聚焦山东非法疫苗案
海峡金融高峰论坛
2016博鳌亚洲论坛
2016年315特别策划
