方正中期：5月30日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或下跌大波动 防范资金打压第2页: 铁矿石或承压下跌 防范压力区资金打压

　　方正中期：铁矿石或承压下跌 防范压力区资金打压

　　期货：铁矿石1609周五夜盘承压震荡调整，收349(-1)，总减仓4.5万余手，成交量减少。前十名资金流向：周五多头部分大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头部分大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加；多头持仓集中度提高。当前市场抛压仍较重，压力区资金打压力度增加、做多资金主动集中减仓，盘面承压弱势震荡调整；短期或承压下跌，注意335-350区资金集中增减主动性，防范压力区资金打压。

　　现货：周五全国42个港口铁矿石库存10172.6万吨，较上周五上涨68.6万吨，较本周二上涨29.5万吨；日疏港量253.9万吨，较上周五下降5.7万吨，较本周二下降0.1万吨。港口61.5%PB粉报价(湿吨)下调：曹妃甸380(-10)，连云港370(-10)，日照港370(-10)。6月新加坡掉期49(预计下调)(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数51.8$(预计下调)，BDI指数(航运)下跌。当前主流内矿延续下调，供应商议价空间增大、市场成交较弱，钢厂采购量维稳减少；外矿发货量稳定，港口库存高位、微调，日均疏港量微降，钢厂补库减少。

　　宏观及外盘因素：耶伦称未来数月加息很可能合适，7月加息概率预期飙至新高。美一季度GDP向上修正，但略低于预期。热点二线城市“地王”频出引高层关注，住建部听取汇报。证监会副主席方星海:加强监管 防范风险，对违法行为保持高压，遏制过度投机，牢守不发生系统性风险的底线。周五收盘至早盘前：美股小涨，美元指数大涨，原油震荡微涨、美铜承压震荡、黄金续跌，预计今日钢铁产业品种或承压弱势下调。

　　简要策略：铁矿石1609或承压下跌，注意335-350区资金集中增减主动性，防范压力区资金打压；波段操作：持空20%资金仓位，突破352平仓，若350-360区承压弱势回落则做空，若325-335区支撑较强可平空。短线：持空20%资金仓位，突破352平仓，若350-360区承压弱势回落则做空，若325-335区支撑较强可平空。

　　策略分析：当前市场压力区资金抛压较重，低位支撑力度增大、仍偏弱，或承压弱势波动、延续跌势、顺势操作，需防范压力区资金打压及低位减仓短线洗盘波动，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响。操作上压力区承压弱势回落时逢高做空,支撑区若支撑较强可平空,顺势滚动操作为主，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：27日零时至5月31日24时唐山启动重污染天期三级应急响应，所有烧煤的轧钢厂、铸(锻)造企业停产、焦化企业焦炉结焦时间延长至48小时、丰润区各类工地全部停工。受影响的主要是轧钢厂和焦化企业，高炉不受影响，加之限产时间短，对钢市影响预计有限。