方正中期：5月23日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石破位大跌 或延续承压跌势

　　期货：铁矿石1609周五夜盘破位大跌，收355.5(-19.5)，总减仓5百余手，成交量增加。前十名资金流向：周五多头大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头大幅集中增仓，持仓量增加，集中度增加。夜盘多头部分集中减仓加剧跌势，做空资金大幅集中增仓打压后尾盘减仓，资金抛压大增，做多资金支撑力度极弱，盘面承压破位大跌；短期或承压震荡下跌，注意350-360区资金集中增减主动性，防范资金集中减仓所致跌停。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调：曹妃甸410(0)，连云港410(-5)，日照港410(-5)。6月新加坡掉期50.94(预计下调)(美元/吨)、普氏62%铁矿石指数54.25$(预计下调)，BDI指数(航运)小跌。当前主流内矿弱稳下调，供应商议价空间增大、市场成交较弱，钢厂采购量维稳；外矿发货量稳定，港口库存增长，日均疏港量下降，钢厂补库减少。

　　宏观及外盘因素：习近平：短期调控要同改革目标一致，加快国企、财税金融等基础性改革。新华社评论员：供给侧结构性改革是干部试金石。中央督察在河北刮环保风暴，地方钢煤去产能目标远超国家指标。G7未就关键问题达一致，日美对汇市看法南辕北辙。周五收盘至早盘前：美股小涨，美元指数震荡，原油、美铜、黄金承压震荡调整，今日钢铁产业品种或延续承压弱势调整。

　　简要策略：铁矿石1609或承压震荡下跌，注意350-360区资金集中增减主动性，防范资金集中减仓所致跌停；波段操作：持空20%资金仓位，突破356平仓，若360-370区承压弱势回落则做空，若350支撑较强可平空、弱势跌停则留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：减空至20%资金仓位，突破356平仓，若360-370区承压弱势回落则做空，若350支撑较强可平空、弱势跌停则留空。

　　策略分析：当前市场资金抛压大增，做多资金支撑力度大降、部分集中减仓离场，360-370区及上方市场抛压大增，延续承压跌势，需防范关键位资金打压破位及减仓短线极端波动，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响。操作上压力区承压弱势回落时逢高做空,支撑区若支撑较强可减空或平空,顺势操作为主，关注多空资金流向主动性，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。