方正中期：4月13日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或上冲承压震荡 防范大幅波动第2页: 铁矿石或延续涨势 注意资金主动流向

　　方正中期：铁矿石或延续涨势 注意资金主动流向

　　期货：铁矿石1609周二夜盘上涨，收418(+8.5)，总减仓2.4万余手，成交量放量。前十名资金流向：昨日多头延续大幅集中增仓、部分集中减仓，持仓量增加，集中度增加；空头大幅集中减仓，持仓量微增，集中度大降；多头持仓集中度提升。受钢厂复产增多预期影响资金做多情绪高涨，夜盘多空均减仓，多头支撑较强，空头压盘力度不足，盘面强势上涨；短期或延续涨势，注意415-425区资金集中增减主动性，防范大幅波动。

　　现货：据Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为10036，较上周五降36，日均疏港总量263，上周五为255，疏港量增加。港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流小幅上调：曹妃甸430(+5)，连云港430(+5)，日照港430(+5)。5月新加坡掉期57.25(美元/吨)(+3.38)、普氏62%铁矿石指数59.5(+3，+5.31%)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿持稳偏强，供应商维稳挺价、市场成交增加，钢厂采购量增加；外矿发货量增加，港口库存下降，日均疏港量增加，贸易成交增加，钢厂补库开始增多。

　　宏观及外盘因素：一季度实际使用外资增4.5%。深圳公安正在摸底P2，人民日报:公安将集中整治互联网金融风险。IMF警告全球经济增长停滞：中国是唯一亮点，最不看好日本。国泰君安：经济U型复苏。英国ICM民意调查：45%支持退欧，首度超留欧。昨夜：欧美股市涨，媒体称俄与沙特达成冻产共识，美油大涨4.5%创四个多月新高，美铜上涨，黄金震荡，美元承压调整，今日国内钢铁产业品种或维持强势。

　　简要策略：铁矿石1609或延续涨势，注意415-425区资金集中增减主动性，防范大幅波动；波段操作：持多20%仓位资金，跌破415平仓，若422-425区承压回落则平多、延续强势则留多，若410-415区支撑较强则做多。短线：持多20%仓位资金，跌破415平仓，若422-425区承压回落则平多、延续强势则留多，若410-415区支撑较强则做多。

　　策略分析：短期港口库存升至1亿吨，而钢厂增产预期对近远月形成支撑，远月资金做多情绪较强，套保、投机盘增加，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，短期资金主导期货波动，需防范获利盘平仓及资金集中进出所致大波动。操作上可强支撑区做多，上涨至高位承压后平多翻空，滚动操作，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。