方正中期：4月12日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 铁矿石或延续涨势 注意前高资金主动性第2页: 螺纹钢或上冲承压 防范资金集中增减大波动

　　方正中期：螺纹钢或上冲承压 防范资金集中增减大波动

　　期货：螺纹钢1610周二上涨，收2344(+51)，总增仓9.3万余手，成交量放量。前十名资金流向：多头大幅集中增仓，持仓量增加、集中度微增；空头大幅集中增仓、部分集中减仓，持仓量增加、集中度增加，多头持仓集中度较高。当前多头延续主动增仓拉涨、做多情绪较强，空头压盘力度增大、但部分空头减仓起反作用，盘面强势上涨。受现货延续大涨及近月强势影响，支撑仍较强，或有上冲承压大波动，注意2310-2380区资金集中增减流向。

　　现货：中钢协：3月下旬，中钢协会员钢铁企业粗钢日均产量163.1万吨，比上一旬减少3.11万吨，降幅1.87%。截至3月下旬末，会员钢铁企业钢材库存量1205.59万吨，较上一旬末减少169.93万吨，降幅12.35%。唐山钢坯2250(+30)延续上调、成交较好，铁矿石、焦炭主流上调；螺纹钢20mmHRB400上海2460 (+20)惜售拉涨，北京2850(+100)延续大幅拉涨。目前钢厂产能逐步提高、整体开工率增加，库存部分转移至贸易商、终端需求。世园会月底运营、河北省高压限排政策支撑市场对钢价强势预期，钢厂、贸易商延续挺价，短期市场情绪乐观，终端按需采购，当前库存偏低、整体需求好转，短期偏强运行。

　　简要策略：螺纹钢1610或有上冲承压大波动，注意2310-2380区资金集中增减流向；波段操作：持多20%仓位资金，跌破2140平仓，若2350-2400区承压回落时平多做空，若2280-2300区支撑较强则做多。短线：做多20%仓位资金，跌破2140平仓，若2350-2400区承压回落时平多做空，若2280-2300区支撑较强则做多。

　　策略分析：当前近月贴水、环保限产预期、现货库存偏低支撑较强，远月市场做多跟涨情绪较强，套保、投机盘增加、资金分歧较大，注意终端市场需求变化影响，需防范获利盘平仓及资金集中进出影响大幅波动。操作上可强支撑区做多，上涨至高位承压后平多翻空，滚动操作，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。