方正中期：4月12日铁矿螺纹期货早评

　　第1页: 螺纹钢或有大幅震荡 注意资金主动性第2页: 铁矿石或维持强势 注意高位资金流向

　　方正中期：铁矿石或维持强势 注意高位资金流向

　　期货：铁矿石1609周一夜盘大涨，收405(+17)，总增仓3.3万余手，成交量增加。前十名资金流向：昨日多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；多头持仓集中度仍偏高。夜盘受普氏指数大涨影响，多头主动大幅增仓拉涨，空头压盘力度不足，盘面强势上涨；短期或维持强势，注意400-410区资金集中增减主动性，防范异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流上调：曹妃甸430(+15)，连云港430(+15)，日照港430(+15)。5月新加坡掉期53.87(美元/吨)(续涨)、普氏62%铁矿石指数56.5(+2.9)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿持稳偏强，供应商维稳挺价、市场成交小幅增加，钢厂采购量微增；外矿发货量增加，港口库存增加，日均疏港量微降，贸易成交减缓，预计后期钢厂补库将增多。

　　宏观及外盘因素：八省煤炭钢铁去产能方案已上报，地方力度远超国家预期。李克强：支持各地阶段性降低“五险一金”。阿尔及利亚石油部长称俄等产油国拒减产，油价小幅回落后企稳。旧金山联储主席：美债收益率体现出美联储政策前景更多取决于数据。监管风暴袭来：百亿财富管理易乾财富遭调查。昨夜：美股高开低走收跌，美铜震荡微涨，原油、黄金上涨，美元下探调整，今日国内金属工业品或偏强波动。

　　简要策略：铁矿石1609或维持强势，注意400-410区资金集中增减主动性，防范异动；波段操作：持多15%仓位资金，跌破403平仓，若406-410区承压回落则平多做空、延续强势则留多，若400关口附近支撑较强则做多。短线：持多20%仓位资金，跌破403平仓，若406-410区承压回落则平多做空、延续强势则留多，若400关口附近支撑较强则做多。

　　策略分析：短期港口库存升至1亿吨，而钢厂增产对近月形成支撑，远月套保、投机盘增加，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，短期资金主导期货波动，资金分歧较大，需防范获利盘平仓及资金集中进出所致大波动。谨慎者可多近空远做无风险套利，激进者可反弹高位承压后做空远月、强支撑区可平空做多滚动操作，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。