方正中期：3月14日铁矿螺纹期货早评

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　　方正中期：铁矿石或上涨承压震荡 防范资金集中减仓

　　期货：铁矿石1605周五夜盘低开反弹，收426(-1)，总增仓7.2万余手，成交量降低。前十名资金流向：周五多头大幅集中减仓、部分集中增仓，持仓量增加，集中度微增；空头部分集中增仓，持仓量减少，集中度增加；多头持仓集中度提升。夜盘多头主动增仓挺价，空头部分集中减仓、抛压降低，多空分歧较大，盘面低开反弹；短期或上涨承压震荡，因多空高位筹码集中度较高，防范资金集中减仓大波动，注意420-430区资金流向。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)周五下调为主：曹妃甸455(-15)，连云港445(-20)，日照港450(-20)。4月新加坡掉期51.4(美元/吨)(续调)、普氏62%铁矿石指数昨日56.2(-1.15)，BDI指数(航运)上涨。当前内矿开始下调报价，供应商开始加大销货，钢厂采购量增长，整体成交略好，港口库存小幅降低，日均疏港量小幅增加，贸易成交减缓，短期铁矿石市场维稳，受期货影响加大。

　　宏观及外盘因素：经济喜忧参半：工业增速至7年低点 房产投资2年首回升，2月信贷回归常态。刘士余：注册制不可单兵突进，中证金退出为时尚早。周小川：通胀或引起对利率政策的考虑。央行副行长潘功胜：房地产开发企业、中介机构从事金融业务违法。“万宝之争”现重大进展，万科拟400~600亿元收购深圳地铁资产。周五收盘至早盘前：美股上涨，美油偏强震荡，黄金承压调整，美铜震荡微调，美元指数震荡，今日国内金属工业品或震荡为主。

　　简要策略：铁矿石1605或上涨承压震荡，因多空高位筹码集中度较高，防范资金集中减仓大波动，注意420-430区资金流向；波段操作：平仓观望，若435-450区承压回落可做空远月，若400-415区支撑较强可补多。短线：平仓观望，若435-450区承压回落可做空远月，若400-415区支撑较强可补多。

　　策略分析：短期现货市场维稳为主，资金情绪主导期货波动，资金大幅进场后波动将加大，需防范获利盘平仓及资金集中进出影响。短期需求支撑近月波动、远月抛压较大。唐山世园会于4月29日至10月16日举行，自3月份起环保因素将对市场逐步产生影响，关注近期钢厂需求及港口库存变化情况对市场影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。