南华商品指数上涨
南华商品指数上涨1.97%。所有板块均有所上涨，其中最大涨幅能化板块上涨2%。沥青主力合约涨幅最大为4.92%，玉米主力合约跌幅最大为2.58%。沪指五连阳收涨0.85% 黑色金属期货全线封死涨停。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
936.9 |
918.8 |
18.1 |
1.97% |
-6.00% |
12.68% |
4.1 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
14.68% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1302.7 |
1271.9 |
30.7 |
2.42% |
-8.11% |
15.75% |
4.5 |
|
| 南华能化指数 |
870.9 |
846.1 |
24.8 |
2.94% |
-4.56% |
16.33% |
4.5 |
|
| 南华农产品指数 |
733.8 |
728.7 |
5.2 |
0.71% |
-4.50% |
7.93% |
-0.6 |
|
| 南华金属指数 |
1575.7 |
1547.9 |
27.8 |
1.80% |
-11.04% |
16.97% |
4.5 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 铁矿石 |
I1605 |
29.92% |
0.00% |
0.00% |
| 焦炭 |
J1605 |
5.13% |
-1.53% |
-0.08% |
| 棕榈油 |
P1605 |
17.00% |
0.45% |
0.08% |
| 豆油 |
Y1605 |
22.21% |
3.98% |
0.88% |
| 螺纹钢 |
RB1605 |
25.73% |
1.16% |
0.30% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
33.08% |
PP1605 |
铅 |
2.64% |
PB1604 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
8.89% |
JM1605 |
聚丙烯 |
23.14% |
PP1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
51.39% |
L1609 |
铁矿石 |
70.08% |
I1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
6.64% |
TC1609 |
动力煤 |
4.13% |
TC1605 |
| 空头 |
橡胶 |
RU1605 |
0 |
44.97% |
RU1609 |
白糖 |
56.22% |
SR1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
15.48% |
RO1609 |
菜籽油 |
9.71% |
RO1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
9.38% |
JD1609 |
铝 |
25.61% |
AL1604 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
30.16% |
AG1608 |
甲醇 |
8.46% |
ME1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
57.91% |
I1609 |
聚丙烯 |
17.86% |
PP1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
9.94% |
J1609 |
铁矿石 |
54.10% |
I1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
4.15% |
JM1605 |
动力煤 |
3.19% |
TC1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
28.00% |
L1609 |
塑料 |
24.85% |
L1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
3.46% |
JD1609 |
菜籽油 |
10.32% |
RO1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
2 |
33.33% |
SR1609 |
白糖 |
59.78% |
SR1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
6.36% |
RO1609 |
白银 |
24.44% |
AG1606 |
| 铜 |
CU1604 |
7 |
56.86% |
CU1605 |
鸡蛋 |
5.45% |
JD1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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