南华商品指数下跌
南华商品指数下跌0.16%。除了金属板块上涨0.04%，其他板块均有所下跌，其中最大跌幅农产品板块下跌0.42%。聚丙烯主力合约涨幅最大为1.58%，动力煤主力合约跌幅最大为1.62%。沪指暴跌6.4% 创一个月最大单日跌幅。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
894.0 |
895.5 |
-1.5 |
-0.16% |
-10.30% |
12.02% |
2.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
8.00% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1224.0 |
1225.7 |
-1.7 |
-0.14% |
-13.65% |
15.07% |
2.6 |
|
| 南华能化指数 |
818.8 |
821.4 |
-2.6 |
-0.31% |
-10.26% |
15.44% |
2.8 |
|
| 南华农产品指数 |
723.0 |
726.0 |
-3.0 |
-0.42% |
-5.91% |
7.41% |
-2.3 |
|
| 南华金属指数 |
1481.8 |
1481.3 |
0.6 |
0.04% |
-16.34% |
16.88% |
2.7 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 铁矿石 |
I1605 |
29.92% |
-1.18% |
-0.35% |
| 焦炭 |
J1605 |
5.13% |
0.51% |
0.03% |
| 棕榈油 |
P1605 |
17.00% |
-0.26% |
-0.04% |
| 豆油 |
Y1605 |
22.21% |
0.88% |
0.20% |
| 螺纹钢 |
RB1605 |
25.73% |
-0.22% |
-0.06% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
58.98% |
I1609 |
铁矿石 |
58.98% |
I1605 |
| 大豆 |
A1605 |
0 |
5.99% |
A1609 |
大豆 |
5.99% |
A1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
4.22% |
JM1605 |
焦煤 |
4.22% |
JM1605 |
| 棉花 |
CF1609 |
0 |
30.81% |
CF1701 |
棉花 |
30.81% |
CF1609 |
| 空头 |
菜籽油 |
RO1605 |
0 |
10.34% |
RO1609 |
菜籽油 |
10.34% |
RO1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
19.25% |
AG1608 |
白银 |
19.25% |
AG1606 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
54.15% |
SR1609 |
白糖 |
54.15% |
SR1605 |
| PTA |
TA1605 |
0 |
16.26% |
TA1609 |
PTA |
16.26% |
TA1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
57.91% |
I1609 |
铁矿石 |
57.91% |
I1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
9.94% |
J1609 |
焦炭 |
9.94% |
J1605 |
| 焦煤 |
JM1605 |
0 |
4.15% |
JM1605 |
焦煤 |
4.15% |
JM1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
28.00% |
L1609 |
塑料 |
28.00% |
L1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
3.46% |
JD1609 |
鸡蛋 |
3.46% |
JD1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
33.33% |
SR1609 |
白糖 |
33.33% |
SR1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
6.36% |
RO1609 |
菜籽油 |
6.36% |
RO1605 |
| 铜 |
CU1604 |
0 |
56.86% |
CU1605 |
铜 |
56.86% |
CU1604 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
2016上海G20峰会
2016年全国两会前瞻
1月宏观经济数据
首套房首付比例下调
恭贺新春 猴年大吉
冬季达沃斯论坛
中金在线年终策划
聚焦美联储加息
