方正中期：1月28日铁矿螺纹期货晚评

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　　方正中期：铁矿石或承压波动 近期资金震荡洗盘加剧

　　期货：铁矿石1605周四承压下跌，收318.5(-6)，总减仓3.9万余手，成交量放量。前十名资金流向：多头大幅集中减仓、部分增仓，持仓量减少，集中度下降；空头小幅增减换仓，持仓量微降，集中度微调。当前受螺纹钢快速下跌影响，做多资金主动大幅减仓，做空资金压盘力度仍较弱，盘面减仓式下跌；短期或下探调整震荡，注意310-323区资金主动增量流向，防范资金集中增减洗盘。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主：曹妃甸340(0)，日照335(0)，连云港335(0)。2月新加坡掉期41.2(美元/吨)(-0.53)、普氏62%铁矿石指数42.6(预计下调)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳微调、矿商开始放假，港口库存延续上升、日均疏港量下降，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，铁矿石市场后期或高位承压。

　　宏观及外盘因素：美联储维持利率不变，称将密切关注全球经济变动，未排除3月加息可能。中央一号文件：连续13年聚焦“三农”问题，推进农业现代化、农业供给侧改革。国务院支持银行处置不良贷，确定金融支持工业升级措施。俄油企讨论与OPEC协同行动，美油一度涨逾7%。昨夜：美股冲高回落收跌欧股涨，黄金、原油上涨，美铜震荡上涨，美元指数承压震荡，今日国内金属工业品或震荡偏强。

　　简要策略：铁矿石1605或下探调整震荡，注意310-323区资金主动增量流向，防范资金集中增减洗盘；波段操作：做空15%仓位，突破320平仓，若323-330区承压恢复弱势时做空，若305-315区支撑较强可平空做多。短线：做空15%仓位，突破320平仓，若323-330区承压恢复弱势时做空，若310-315区支撑较强可平空做多。

　　策略分析：当前期货受螺纹钢大涨影响较大，而人民币贬值对矿价形成短期支撑，库存回升至高位压制市场。期货受限于钢厂减产预期及现货需求弱势压力，承压格局；近期或维持高位承压、大幅震荡态势，注意高位区325-330区多空资金主动性，防范资金集中增减大幅异动。节前几个交易日需要防范资金借助提高保证金炒作大幅洗盘波动，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。