瑞达期货：1月28日早盘提示

来源：中金在线特约作者：佚名 2016-01-28 09:14:17

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金融期货
1股指期货
消息面
1.“抄底能手”重出江湖沪股通44亿抢筹
2.中央一号文件聚焦农业供给侧改革
3.保险资金试探性进场部分基金连获大型险企申购
4.美联储决议声明：维持利率不变暗示未来加息将更慢
5.南方传媒1月28日申购指南
6.周三全球股市涨跌不一美国三大股指均大跌逾1%

消息面分析
外盘，周三欧股指收涨，美股指收跌。美联储表示美国经济已经放缓，暗示将放缓加息步伐；欧洲股市因油价在尾盘的劲升抵消一波企业业绩疲弱消息对大盘的压力。

国内方面，周三沪股通净流入44亿元；中央一号文件聚焦农业供给侧改革，将优化农业生产结构和区域布局启动实施种植业结构调整规划；部分基金连获大型险企申购，保险资金试探性进场；美联储表示美国经济已经放缓，暗示将放缓加息步伐。

仓位、资金动态

1. 沪深300：
总持仓增加4.51%至45757手，前20名主力多头增加3.45%至31228手，主力空头增加4.41%至31985手；前20名总净空持仓较前一交易日增加314手至857手，前5名净空持仓增加195手至574手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，多空对未来走势有所分歧；净空持仓变化显示空方力量略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额为5102.7亿元，较前一交易日减少128.1亿元；两市资金净流出73.75亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

[量化技术分析]
VaR模型主要是通过对历史价格的波动幅度进行统计分析，预测概率情况下股指期货的支撑和压力位。

IF合约运行区间研判(95%置信区间)
合约强压力位和强支撑压力位和支撑
IF1602 [3065.2，2824.4] [3012.4,2869.4]

综合来看：
周三在沪股通净流入45亿元、两桶油及金融护盘下，呈探底回升态势；两市量能为5102亿元，仍维持低位。技术上，沪指周三小V，再次出现金针态势，MACD金叉即将出现，且15年2月9日低点3095点与8月26日低点2850连线支撑较为有力。

整体上看，在28日美不加息利好刺激下，外汇担忧弱化，以及超跌反弹需求下，周四大盘或弱势上行，但短期趋势仍较不明显，此处是否是阶段底，仍需时间检验，且沪指2700一线必将反复。策略上，谨慎操作为宜。

2国债期货
[前交易日主要指数]
银行间国债指数：1566.16 -0.03%
Shibor：O/N 1.9950 -0.20bp；1W 2.3590 -0.40bp；2W 2.9310 +3.10bp
质押式回购行情；R001 2.0200 +0.00bp；R007 2.0200 -47.00bp；R014 2.9700 -8.00bp

[资金面]
节前资金面紧张缓解，回购利率普跌, 今日有1100逆回购到期，预计央行将继续放量续作调节流动性需求。

[消息面]
27日统计局发布数据显示，2015年全国规模以上工业企业利润总额63554亿元，同比下降2.3%。，2015年企业效益持续恶化，经济基本面仍疲弱。财政部昨日招标的3年和10年期国债，其中3年期品种略低于预期，10年期与预测均值一致。随着央行加大流动性投放，当前货币市场仍呈压力趋缓的向好局面，但节前债市谨慎情绪仍需关注。

[TF1603 CTD券测算]