南华商品指数上涨
南华商品指数上涨1.17%。所有板块均有所上涨，其中最大涨幅金属板块上涨1.68%。橡胶主力合约涨幅最大为2.41%，动力煤主力合约跌幅最大为0.67%。A股过山车：沪指跌4%后反弹 创业板振幅6%。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
867.6 |
857.6 |
10.0 |
1.17% |
-13.96% |
13.47% |
0.8 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
5.07% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1172.4 |
1155.4 |
16.9 |
1.47% |
-18.49% |
16.29% |
0.8 |
|
| 南华能化指数 |
784.0 |
774.1 |
10.0 |
1.29% |
-15.17% |
17.22% |
1.1 |
|
| 南华农产品指数 |
739.1 |
735.9 |
3.3 |
0.44% |
-4.24% |
8.30% |
-0.2 |
|
| 南华金属指数 |
1402.0 |
1378.8 |
23.2 |
1.68% |
-22.16% |
17.07% |
0.4 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 玉米 |
C1605 |
20.59% |
1.20% |
0.25% |
| 焦炭 |
J1605 |
6.41% |
0.85% |
0.05% |
| 菜粕 |
RM1605 |
10.79% |
1.63% |
0.18% |
| 铝 |
AL1603 |
24.06% |
0.56% |
0.13% |
| 豆粕 |
M1605 |
38.15% |
0.20% |
0.08% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
棉花 |
CF1605 |
0 |
36.61% |
CF1609 |
棉花 |
36.61% |
CF1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
5.59% |
TC1609 |
动力煤 |
5.59% |
TC1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
22.62% |
PP1605 |
聚丙烯 |
22.62% |
PP1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
35.19% |
L1609 |
塑料 |
35.19% |
L1605 |
| 空头 |
白糖 |
SR1605 |
0 |
54.80% |
SR1609 |
白糖 |
54.80% |
SR1605 |
| 棕榈油 |
P1605 |
0 |
22.68% |
P1606 |
棕榈油 |
22.68% |
P1605 |
| 菜籽油 |
RO1605 |
0 |
8.84% |
RO1609 |
菜籽油 |
8.84% |
RO1605 |
| 锌 |
ZN1603 |
0 |
13.68% |
ZN1604 |
锌 |
13.68% |
ZN1603 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
玉米 |
C1605 |
0 |
47.58% |
C1609 |
玉米 |
47.58% |
C1605 |
| 焦炭 |
J1605 |
0 |
14.83% |
J1609 |
焦炭 |
14.83% |
J1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
4.06% |
TC1609 |
动力煤 |
4.06% |
TC1605 |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
0 |
33.54% |
PP1605 |
聚丙烯 |
33.54% |
PP1605 |
| 空头 |
PTA |
TA1605 |
0 |
20.89% |
TA1609 |
PTA |
20.89% |
TA1605 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
58.03% |
SR1609 |
白糖 |
58.03% |
SR1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
4.67% |
BU1612 |
沥青 |
4.67% |
BU1612 |
| 锌 |
ZN1603 |
0 |
16.41% |
ZN1604 |
锌 |
16.41% |
ZN1603 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
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