方正中期：1月19日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢或高位大幅波动 防范资金集中异动第2页: 铁矿石或上涨承压 资金集中增减将加大

　　方正中期：铁矿石或上涨承压 资金集中增减将加大

　　期货：铁矿石1605周二续涨，收322(+3)，总增仓4万余手，成交量降低。前十名资金流向：多头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加；空头部分集中增仓，持仓量增加，集中度增加。当前受建材上涨影响，做多资金延续增仓挺价，做空资金小幅增仓压盘、力度偏弱，盘面偏强续涨；短期或上涨承压波动，防范320-330区资金集中增减大幅波动，注意螺纹钢波动影响。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流上调：曹妃甸345(+5)，日照340(+5)，连云港340(+5)。2月新加坡掉期41.65(美元/吨)(+0.15)、普氏62%铁矿石指数42.65(预计微调)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳微调，港口库存延续上升、日均疏港量下降，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，铁矿石市场或承压为主，受建材提价影响价格波动。

　　简要策略：铁矿石1605或上涨承压波动，防范320-330区资金集中增减大幅波动，注意螺纹钢波动影响；波段操作：观望，若320-330区承压恢复弱势时做空，若310-315区支撑较强可平空试探做多。短线：持多15%仓位，跌破320平仓，若320-330区承压恢复弱势平多做空，若315附近支撑较强可试探做多、破位留空。

　　策略分析：近期雾霾问题导致环境治理力度加大，钢厂部分限产，减产预期增强，注意影响。人民币贬值对矿价形成短期支撑，库存回升至高位压制市场。当前铁矿石期货受限于钢厂减产预期及现货需求弱势压力，承压格局；短期320-330区市场抛压将逐步增大，市场大幅波动；注意钢厂减产幅度及港口库存变动影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。