瑞达期货：1月19日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　消息面

　　1.国家统计局今日将公布2015年GDP等经济数据

　　2.沪港通昨再现双向净流入 市场或开启“爬坡行情”

　　3.开年半个月两融缩水2000亿 银行暗推1：3结构化配资“抄底”

　　4.18天内近400家A股公司获重要股东增持

　　5.周一全球股市普遍下跌美股因假日休市

　　消息面分析

　　外盘，周一美股休市，因欧元区银行股下跌，欧股指全线下滑。

　　国内方面，国家统计局今日将公布2015年GDP等经济数据；沪深两融余额连续11个交易日缩水，从1.19万亿缩水至0.99万亿；18天内近400家A股公司获重要股东增持，增持参考市值高达170.7亿元；沪股通终结此前连续两日净流出状态，周一净流入资金3.83亿元。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓增加7.93%至37293手，前20名主力多头增加6.59%至25987手，主力空头增加9.52%至27102手；前20名总净空持仓较前一交易日增加749手至1115手，前5名净空持仓增加686手至1916手。总持仓大幅度增持，主力多空均大幅度增持，多空积极回补；净空持仓变化显示空方增持力度较大，短期空头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额为4725.6亿元，较前一交易日减少657.8亿元；两市资金净流入283.44亿元。

　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，主力多空持仓小幅度增减均导致净空持仓变化巨大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不公布此两期货品种持仓数据。

　　综合来看：

　　各大指数全线收阳，市场迎来技术性反弹；但沪市成交量1700亿，两市总成交4700亿，量能严重萎缩，大盘呈弱修复特征。近期密切关注成交量变化，若量能显著放大，反弹将延续。

　　综合来看，本周大概率迎来反弹，但上方技术空头承压，趋势较弱，大盘仍处于修复性行情中，反弹高度将有限。策略上，轻仓参与反弹，但需注意行情反复。套利方面，关注多中证500空沪深300或空上证50机会。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1568.98 -0.01%

　　Shibor：O/N 1.9540 -0.20bp；1W  2.3080 +0.50bp；2W 2.7300 -0.80bp

　　质押式回购行情；R001 2.2000 +25.00bp；R007 3.8000 +120.00bp；R014 4.0000 +135.00bp  

　　[资金面]

　　昨日央行宣布，开展了550亿元3天期短期流动性调节工具操作，但节前资金面仍明显趋紧，今日有800亿逆回购到期，国库定存招标800亿，预计央行将继续逆回购投放流动性。

　　[消息面]

　　中国人民银行决定，自2016年1月25日起，对境外金融机构在境内金融机构存放执行正常存款准备金率政策，此举意在抑制离岸市场的做空人民币的投机交易。汇率波动对资金扰动仍需密切关注。今日将公布的其他经济数据可能将继续改善，悲观的经济预期预计缓解。

　　[TF1603 CTD券测算]

　　

　　[T1603 CTD券测算]

　　

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　经济数据或改善，今日公开市场操作若放量，有望缓和债市调整。