方正中期：1月15日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢或高位承压 防范资金增减大幅波动第2页: 铁矿石或高位承压波动 防范资金异动

　　方正中期：铁矿石或高位承压波动 防范资金异动

　　期货：铁矿石1605周五承压调整，收306.5(+1.5)，总增仓4.9万余手，成交量增加。前十名资金流向：多头巨幅集中增仓，持仓量大增，集中度大增；空头部分集中增减换仓，持仓量增加，集中度微增。当前做多资金巨幅集中增仓挺价支撑后部分减仓，做空资金小幅增仓压盘，盘面承压调整、仍偏强；短期或承压震荡，防范300-310区资金集中增减大幅波动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳弱调：曹妃甸330(0)，日照330(0)，连云港330(0)。2月新加坡掉期38.99(美元/吨)(+0.26)、普氏62%铁矿石指数39.25(预计下调)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿持稳微调，港口库存延续上升、日均疏港量下降，贸易成交量一般，钢厂保持低库存、补库较少。当前钢厂高炉开工率续降、部分地区限产，铁矿石市场或承压弱调。

　　简要策略：铁矿石1605或承压震荡，防范300-310区资金集中增减大幅波动；波段操作：试探做空15%仓位，突破310平仓，若310-315区承压恢复弱势时做空，若300-305区支撑较强可平空试探做多。短线：做空15%仓位，突破310平仓，若309-315区承压恢复弱势时做空，若300-305区支撑较强可平空试探做多。

　　策略分析：近期雾霾问题导致环境治理力度加大，钢厂部分限产，减产预期增强，注意影响。人民币贬值对矿价形成短期支撑，库存回升至高位压制市场。当前铁矿石期货受限于钢厂减产预期及现货需求弱势压力，承压震荡下跌格局；短期310-320区市场抛压将逐步增大，市场承压震荡调整走势；注意钢厂减产幅度及港口库存变动影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。