南华商品指数上涨
南华商品指数上涨0.02%。除了农产品板块上涨0.22%，其他所有板块均有所下跌，其中最大跌幅能化板块下跌0.35%。黄金主力合约涨幅最大为2.25%，铅主力合约跌幅最大为2.42%。史无前例！A股仅交易15分钟便提前收市。
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
849.2 |
849.0 |
0.2 |
0.02% |
-14.80% |
13.24% |
-1.3 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
5.07% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1140.7 |
1144.2 |
-3.5 |
-0.31% |
-19.53% |
15.49% |
-1.4 |
|
| 南华能化指数 |
754.8 |
757.5 |
-2.7 |
-0.35% |
-17.28% |
15.74% |
-1.2 |
|
| 南华农产品指数 |
733.2 |
731.6 |
1.6 |
0.22% |
-4.58% |
10.37% |
-0.5 |
|
| 南华金属指数 |
1377.0 |
1380.9 |
-3.9 |
-0.28% |
-22.26% |
16.93% |
-1.5 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 强麦 |
WS1605 |
3.41% |
0.11% |
0.00% |
| 塑料 |
L1605 |
22.54% |
-0.94% |
-0.21% |
| 铁矿石 |
I1605 |
53.87% |
0.28% |
0.15% |
| 铅 |
PB1602 |
1.89% |
-2.42% |
-0.05% |
| 聚丙烯 |
PP1605 |
18.29% |
0.87% |
0.16% |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
铁矿石 |
I1605 |
0 |
66.08% |
I1609 |
铁矿石 |
66.08% |
I1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
4.19% |
WS1609 |
强麦 |
4.19% |
WS1605 |
| 塑料 |
L1605 |
0 |
27.64% |
L1609 |
塑料 |
27.64% |
L1605 |
| 动力煤 |
TC1605 |
0 |
2.09% |
TC1609 |
动力煤 |
2.09% |
TC1605 |
| 空头 |
鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
15.15% |
JD1609 |
鸡蛋 |
15.15% |
JD1605 |
| 白银 |
AG1606 |
0 |
63.01% |
AG1608 |
白银 |
63.01% |
AG1606 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
10.06% |
BU1612 |
沥青 |
10.06% |
BU1612 |
| 玻璃 |
FG1605 |
0 |
11.78% |
FG1609 |
玻璃 |
11.78% |
FG1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
塑料 |
L1605 |
0 |
27.58% |
L1609 |
塑料 |
27.58% |
L1605 |
| 铁矿石 |
I1605 |
0 |
65.93% |
I1609 |
铁矿石 |
65.93% |
I1605 |
| 强麦 |
WS1605 |
0 |
4.18% |
WS1609 |
强麦 |
4.18% |
WS1605 |
| 铅 |
PB1602 |
6 |
2.31% |
PB1603 |
铅 |
2.31% |
PB1602 |
| 空头 |
玻璃 |
FG1605 |
0 |
4.99% |
FG1609 |
玻璃 |
4.99% |
FG1605 |
| 鸡蛋 |
JD1605 |
0 |
6.41% |
JD1609 |
鸡蛋 |
6.41% |
JD1605 |
| 沥青 |
BU1612 |
0 |
4.26% |
BU1612 |
沥青 |
4.26% |
BU1612 |
| 白糖 |
SR1605 |
0 |
84.35% |
SR1609 |
白糖 |
84.35% |
SR1605 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
聚焦美联储加息
2015世界互联网大会
中央经济工作会议
11月宏观经济数据
国泰君安首席互撕
人民币加入SDR
法国巴黎遭恐怖袭击
双十一，你血拼了吗
