商品指数日报
南华商品指数下跌
南华商品指数下跌，收盘跌0.82%。除了能化板块上涨0.27%，其他所有板块均有所下跌。最大跌幅金属板块下跌1.73%。白糖主力合约涨幅最大为2.36%，沥青主力合约跌幅最大为6.29%。高债务问题是中国病 而非新兴市场病？
表1、南华商品指数市场数据
| |
今收盘 |
昨收盘 |
涨跌数 |
日幅 |
年幅 |
年化波动率 |
夏普比 |
| 南华商品指数 |
805.7 |
812.4 |
-6.7 |
-0.82% |
-19.16% |
12.90% |
-1.9 |
|
| 南华商品增强指数 |
1787.6 |
1794.9 |
-7.3 |
-0.41% |
1.97% |
14.97% |
27.57% |
|
| 南华工业品指数 |
1068.8 |
1078.0 |
-9.2 |
-0.85% |
-24.60% |
15.25% |
-2.1 |
|
| 南华能化指数 |
710.4 |
708.5 |
1.9 |
0.27% |
-22.15% |
15.46% |
-1.8 |
|
| 南华农产品指数 |
714.1 |
716.0 |
-2.0 |
-0.27% |
-7.07% |
10.05% |
-0.8 |
|
| 南华金属指数 |
1287.7 |
1310.3 |
-22.6 |
-1.73% |
-27.30% |
16.87% |
-2.1 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资料来源：Bloomberg 南华研究
表2、南华商品指数市场数据
| 成分品种 |
标的合约 |
权重比例 |
上涨比例 |
贡献度 |
| 鸡蛋 |
JD1601 |
8.53% |
-1.03% |
-0.09% |
| 强麦 |
WS1605 |
4.29% |
-0.32% |
-0.01% |
| 焦煤 |
JM1601 |
8.72% |
1.28% |
0.11% |
| 菜籽油 |
RO1605 |
14.94% |
-0.25% |
-0.04% |
| 豆油 |
Y1601 |
63.51% |
0.13% |
0.08% |
表3、南华商品增强对冲指数5日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
5.57% |
WS1609 |
强麦 |
5.57% |
WS1605 |
| 鸡蛋 |
JD1601 |
0 |
11.07% |
JD1605 |
鸡蛋 |
11.07% |
JD1601 |
| PTA |
TA1601 |
0 |
53.10% |
TA1605 |
PTA |
53.10% |
TA1601 |
| 焦炭 |
J1601 |
0 |
30.26% |
J1605 |
焦炭 |
30.26% |
J1601 |
| 空头 |
菜粕 |
RM1601 |
0 |
7.20% |
RM1605 |
菜粕 |
7.20% |
RM1601 |
| 螺纹钢 |
RB1605 |
0 |
30.36% |
RB1610 |
螺纹钢 |
30.36% |
RB1605 |
| 沥青 |
BU1601 |
0 |
0.90% |
BU1609 |
沥青 |
0.90% |
BU1601 |
| 铜 |
CU1610 |
4 |
61.54% |
CU1610 |
铜 |
61.54% |
CU1610 |
资料来源：Bloomberg 南华研究
表4、南华商品增强对冲指数10日持仓
| 头寸 |
成分商品 |
标的合约 |
换月状态 |
持仓比例 |
换月标的 |
成分商品 |
持仓比例 |
标的合约 |
| 多头 |
强麦 |
WS1605 |
0 |
13.50% |
WS1609 |
强麦 |
13.50% |
WS1605 |
| 鸡蛋 |
JD1601 |
0 |
26.85% |
JD1605 |
鸡蛋 |
26.85% |
JD1601 |
| 焦煤 |
JM1601 |
0 |
27.42% |
JM1605 |
焦煤 |
27.42% |
JM1601 |
| 玻璃 |
FG1601 |
0 |
32.24% |
FG1605 |
玻璃 |
32.24% |
FG1601 |
| 空头 |
螺纹钢 |
RB1605 |
0 |
46.23% |
RB1610 |
螺纹钢 |
46.23% |
RB1605 |
| 沥青 |
BU1601 |
0 |
1.36% |
BU1609 |
沥青 |
1.36% |
BU1601 |
| 棕榈油 |
P1601 |
0 |
27.20% |
P1605 |
棕榈油 |
27.20% |
P1601 |
| 铝 |
AL1604 |
0 |
25.21% |
AL1605 |
铝 |
25.21% |
AL1604 |
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