一、 合约成交持仓情况
2015 年 10 月 21 日,上证 50ETF 全天出现下跌行情,尾盘主力发力拉升银行板块,最终下跌 0.9%。由于盘中上证指数出现了暴跌,故期权各合约的成交量上涨了一倍,达到 185565 手。持仓方面,上证 50ETF 期权共持仓 371249 张,较上一交易日小幅上涨 6538 张。
由表 2 和表 3 可以得到以下观点:
主力对于 10 月合约最后 7 个交易日的总体走势保持强烈看空观点,若明天上证指数暴跌,则大盘股会强力,故预计明天可能维持震荡向下格局。一方面,虽然 50ETF 只是下跌 0.9%,但是这是最后半个小时主力暴力拉升银行股的结果,考虑到 10 月持仓量的 PCR 达到创纪录的 1.46,这预示明天出现下跌的概率较大。另一方面,整体持仓量的 PCR 从 0.80 变为 0.86,这表示主力中线看空。