瑞达期货：10月22日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　消息面

　　1.习近平：中国经济不会硬着陆有能力保持7%左右增幅

　　2.新《中央定价目录》发布 政府定价项目减少80%

　　3.60亿英镑核电投资领衔 中英达成150项合作协议

　　4.金融反腐全面铺开 中央巡视组即将进驻金融系统

　　5.央行开展1055亿MLF操作 降准仍有空间

　　消息面分析

　　外盘，周三美股收跌，欧股收涨。油价下跌令能源下滑，瓦利安特制药股价重挫拖累医疗保健板块走低，均令股市承压。

　　国内方面，习近平称中国经济已步入新常态，虽面临一定程度的下行压力，打包有能力保持大约7%的增幅；新《中央定价目录》发布，具体定价项目由100项左右减少到20项，将激发市场活力；中英达成150项合作协议涉及金额约400亿英镑，相关领域合作有望在资本市场迎来追逐；为对冲外汇占款下降和财政存款上缴的影响，央行开展1055亿MLF操作。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓增加2.39%至40724手，前20名主力多头增加2.61%至29240手，主力空头增加1.61%至31514手；前20名总净空持仓较前一交易日减少9.73%至2274手，前5名净空持仓减少20.29%至2000手。总持仓小幅度增持，主力多空小幅度增持，多空分歧较大；净空持仓变化显示，空方力量较大幅度减弱，多头略占优势。资金方面，沪深两市总成交金额11720.9亿元，较前一交易日增加2670.40亿元；两市资金净流出901.45亿元。

　　受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，特别是1510合约交割之后，主力多空持仓小幅度增减均能导致净空持仓变化特别大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不统计此两期货品种持仓数据。

　　综合来看：

　　周三受获利抛压与技术整固需求承压，沪指急跌3%，回吐本周所有涨幅以及回补周一跳空缺口，风险释放较为充分。从技术上而言，沪指下探3250点前期箱体上沿回升，表明下方支撑较有力，然沪指3400上方套牢盘承压较重，短期在急跌所带来的风险偏好下降及谨慎抬头背景下，大盘需通过充分震荡换手来夯实进一步上行基础。策略上，周四，下行空间有限，波动加剧，日内操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1542.03 +0.06%

　　Shibor：O/N 1.9050 +0.20bp；1W 2.3940 -0.00bp；2W 2.7300 +0.10bp

　　质押式回购行情；R001 1.9200 +2.00bp；R007 2.4300 +0.00bp；R014 2.5000 -21.00bp

　　[资金面]。

　　从各项利率表现看，周三资金面依旧表现稳定，波动较小，但一个月Shibor出现了1.50个基点的较大跌幅，创9月16日以来的新低。银行回购定盘利率普遍下跌。今日有500亿逆回购到期，预计央行将小额续作回笼部分资金。

　　[消息面]

　　中国央行昨日宣布，为保持银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对11家金融机构开展中期借贷便利操作共1055亿元，期限6个月，利率3.35%，同时继续引导金融机构加大对小微企业和“三农”等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。定向宽松继续，全面宽松短期概率较小。截止周三下午四点，国债收益率涨跌互现，1年期、5年期国债收益率分别下跌0.03个、5.00个基点，7年期、10年期国债收益率分别上涨2.30个、0.29个基点。

　　[TF1512 CTD券测算]

　　[T1512 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面平稳偏松，定向宽松继续，全面宽松短期概率较小，期债震荡偏弱。