方正中期：10月15日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢近期或有大幅波动 注意多空资金主动性第2页: 铁矿石近期或延续承压震荡调整波动

　　方正中期：铁矿石近期或延续承压震荡调整波动

　　期货：铁矿石1601周四承压震荡，收374.5(-0.5)，总减仓9千余手，成交量微降。前十名资金流向：多头分散增减调仓，持仓量不变，集中度微调；空头部分集中小幅增仓，持仓量增加，集中度增加。当前市场抛压仍较大，做多资金进一步上攻力度较弱，部分做空资金延续增仓压盘，多空分歧仍在加大，盘面承压波动；近期或延续承压震荡调整，注意370-378区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动。

　　现货：港口61.5%PB粉报价(湿吨)维稳：曹妃甸435(0)，日照435(0)，连云港435(0)；12月新加坡掉期48.6(美元/吨)(+0.25)、普氏62%铁矿石指数54.3(预计微调)，BDI指数(航运)下跌。短期内矿弱势，港口库存开始回升，平台报价偏弱，贸易商成交一般，下游接盘减少。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，钢坯板材钢厂减产增多，铁矿石市场或承压弱势。

　　简要策略：铁矿石1601或延续承压震荡调整，注意370-378区多空资金主动性，防范资金集中增减仓大幅异动：波段操作：持空20%仓位，突破378.5平仓，若380-390区承压恢复弱势时补空，若360-370支撑较强可平空试探做多。短线：试探做空10%仓位，突破378.5平仓，若380-390区承压恢复弱势时补空，若360-370支撑较强可平空做多。

　　策略分析：当前钢厂减产及预期打压期现货，而政策宽松对市场提振有限，整体或维持承压弱势波动。建材弱势及减产预期之下，仍需注意螺纹钢波动及市场情绪变化影响，防范洗盘。在期货大幅贴水情况下，后期打压超跌、做空情绪释放后防范资金减仓、快速反弹，需注意反弹至高位区后空头资金再次回补打压情况，目前整体偏弱格局，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，布局期现货波段、中长线策略方案，专注量化交易操作，策略指导交易。

　　提示：因宏观数据较差，宽松势在必行，稳增长政策需加码，发改委近期连续批复投资项目。9月新增人民币贷款1.05万亿，创同期最高；M2同比增长13.1%。