瑞达期货：9月30日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　消息面

　　1.国务院会议：支持新能源和小排量汽车发展

　　2.中国制造2025战略图出炉 望吸引大量资本进入

　　3.发改委抢时秋播稳增长 高端装备等重大工程将启动

　　4.第二批206个PPP示范项目面世

　　5.周二全球股市多数下跌日股重挫4%创逾8个月新低

　　消息面分析

　　外盘，周二美股涨跌互见，欧股指收跌。美7月房价指数与9月消费者信心指数均表明美经济状况良好，投资者关注美政府正面临的关门风险。矿商嘉能可股价止跌回升，欧股跌幅收窄，但主要股指仍徘徊在2015年低位附近。

　　国内方面，国务院常务会议提出促进新能源和小排量汽车发展，新能源汽车有望在政策刺激下进入快速增长期；〈中国制造2025〉重点领域技术路线图首次公布，明确了新一代信息技术产业等10大领域以及23个重点发展方向，望吸引大量资本追逐；发改委等有关方面将启动智能制造、绿色制造和高端装备等一批重大工程，以加大投资力度，缓解下行压力；第二批206个PPP示范项目面世，总投资金额6589亿元，在经济下行压力加大、投资持续疲软之际，加大推广政府和社会资本合作模式的力度，PPP模式将成为未来政策的持续着力点。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓增加0.55%至39457手，前20名主力多头增加1.03%至28275手，主力空头增加0.56%至30900手；前20名总净空持仓较前一交易日减少4.23%至2625手，前5名净空持仓减少2.84%至5272手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度增持，主力多空有所分歧；净空持仓变化显示空头力量小幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额4209亿元，较前一交易日增加164.70亿元；两市资金净流出168.87亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓增加3.04%至17528手，前20名主力多头增加4.56%至9754手，空头增加1.96%至9425手；前20名总净空持仓较前一交易日增加287.06%至-329手，前5名净空持仓减少3.38%至-1689手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少0.27%至13873手，前20名主力多头增加3.28%至6401手，空头减少1.41%至6525手；前20名总净空持仓较前一交易日减少70.96%至124手，前5名净空持仓减少29.82%至233手。

　　综合来看：

　　沪深两市维持缩量筑底模式，盘内热点不持续，市场参与热点不高，短期来看，料延续均衡格局，维持窄幅震荡态势。策略上，三大期指轻仓日内操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1533.98 +0.06%

　　Shibor：O/N 1.9070 -0.30bp； 1W 2.4190 -1.20bp；2W 2.7440 +0.40bp

　　质押式回购行情：R001 1.9200 +1.00bp；R007 2.4000 +27.00bp；R014 2.8600 -24.00bp

　　[资金面]

　　周四央行进行了400亿14天逆回购操作，中标利率2.7%。同时当日有500亿逆回购到期，资金净回笼100亿。从利率上看资金面依旧保持平稳。

　　[消息面]

　　嘉能可债务危机引发市场对其抛售大宗商品的担忧，也造成欧美股市大跌，受此影响，国内股市周四也出现大跌，市场避险情绪提升。最近经济数据的低迷也使得市场对经济的增长有了忧虑。受此驱动，期债连续五个交易日出现上涨，十债五个交易日来更是上涨逾1%。截止周二下午四点，7年期国债收益率上涨0.74个基点，1年期、5年期、10年期国债收益率分别下跌0.40个、1.62个、5.63个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　嘉能可债务危机引发市场避险情绪升温，利率债买盘大增助涨期债，但货币宽松有限，期债反弹动能不足。