方正中期：9月28日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢市场维持弱势 国庆节前或有减仓大波动第2页: 铁矿石或延续承压大波动 防范资金压盘

　　方正中期：铁矿石或延续承压大波动 防范资金压盘

　　期货：铁矿石1601周五上涨承压，收382(+4)，总减仓9万余手，成交量增加。前十名资金流向：空头部分大幅集中减仓、分散增仓，持仓量减少，集中度降低；多头部分集中减仓，持仓量减少，集中度降低；多头持仓集中度仍偏高。短期多头大幅集中增仓挺价后集中减仓，空头顺势打压后大幅减仓，节前多空进一步增仓意愿大降，盘面上涨承压震荡；短期或延续承压大幅波动，注意380-385区多空资金主动增量流向，防范高位资金压盘。

　　现货：全国41个主要港口铁矿石库存全口径统计为8552(原口径7942)，较上周五增261，较本周二增234。港口61.5%PB粉报价(湿吨)主流下调：曹妃甸430(0)，日照435(-5)，连云港430(-5)；11月新加坡掉期51.41(美元/吨)(+0.16)、普氏62%铁矿石指数57.05()，BDI指数(航运)下跌。短期平台报价开始回调，贸易商成交减缓，下游接盘减少；而成材弱调、唐山钢厂补库维稳偏弱，内矿偏弱调整，港口库存小幅增加、到港量持稳。当前钢厂高炉开工率微降，产能利用率微增，铁矿石市场或稳中下调。

　　简要策略：铁矿石1601或延续承压大幅波动，注意380-385区多空资金主动增量流向，防范高位资金压盘：波段操作：做空10%仓位，突破385平仓，若370-379区支撑较强可平空试探做多、破位留空，若385-390区承压恢复弱势时补空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：平多后做空15%仓位，突破385平仓，若370-379区支撑较强可平空试探做多、破位留空，若385-390区承压恢复弱势时补空。

　　策略分析：短期钢厂高产能支撑现价，期货受螺纹钢下跌及减产预期影响部分做多资金离场，市场抛压增大，行情承压弱势格局。短期需注意螺纹钢波动及市场情绪影响，铁矿石跟风大幅波动。在期货大幅贴水情况下，打压超跌、做空情绪释放后防范资金减仓快速反弹，需注意反弹至前期高位区后空头资金抛压情况，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：9.25(周五)和9.30(周三)夜盘停止交易。国庆节休市安排：10.1(周四)至10.7(周三)。因国庆长假较长且欧美市场正常开始交易，需提前安排节前持仓及仓位，防范资金借助节日提高保证金短期炒作逼仓(一般市场趋势惯性容易延续并加大行情走势)。