瑞达期货：9月8日早盘提示

　　第1页: 金融期货第2页: 金属产品第3页: 农产品第4页: 能源化工

　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 休市

　　纳斯达克 休市

　　标普500 休市

　　富时100 6074.52 31.60 0.52%

　　德国DAX 10108.61 70.61 0.70%

　　法国CAC40 4549.64 26.56 0.59%

　　COMEX黄金 1118.4 -3.9 -0.35%

　　NYMEX原油 44.25 -1.52 -3.32%

　　美元指数 96.130 -0.135 -0.14%

　　小结: 周一美股休市，欧股普涨。欧股主要受全球大宗商品交易巨头嘉能可将出售20亿美元资产并寻求最多25亿美元的融资这利好消息提振。

　　消息面

　　1.A股拟推熔断机制 开盘跌7%将全天停市

　　2.持股超1年股息红利所得暂免征收个税

　　3.上交所进一步加强50ETF期权持仓限额管理

　　4.国企改革指导意见获通过 未来30万亿国资进股市

　　5.股票质押地雷引爆 顾地科技大股东成首个爆仓案例

　　6.8月外储减少939亿美元 专家建议适当加强资本管制

　　7.发改委一日批复6大项目 估算总投资约775亿元

　　8.两融余额三个月缩水近六成

　　9.骤减九成 三大期指成交量创历史新低

　　10.周一全球股市涨跌不一美股休市欧股普涨

　　消息面分析

　　周一美股休市，欧股普涨。国内方面，A股拟推熔断机制，以沪深300为基准指数，设置5%、7%两档指数熔断阈值，涨跌都熔断；为鼓励长期持股，新规将个人持股期限超过1年而取得的股息红利所得，暂免征收个人所得税；为保障期权市场平稳运行，上交所进一步加强50ETF期权持仓限额管理；《关于深化国有企业改革的指导意见》已经中央审议通过，近期将正式对外公布，未来几年将有30万亿国有资产进入股市；股票质押地雷引爆，顾地科技大股东成首个爆仓案例，加大维稳股市难度；8月外储减少939亿美元，连续四个月下降，或加强资本管制；两融余额三个月缩水近六成，而中金所新规实施首日，股指期货成交量大幅萎缩，骤减约九成，市场交投极度低迷。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少16.13%至55497手，前20名主力多头减少31.78%至31843手，主力空头减少33.43%至34091手；前20名总净空持仓较前一交易日减少50.43%至2248手，前5名净空持仓减少73.84%至1837手。总持仓大幅度减持至五万手之上，主力多空均大幅度减持，空头减持幅度较大，主要受中金所严控过度投机影响；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额6026.4亿元，较前一交易日减少1461.20亿元；两市资金净流出57.05亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少13.19%至25356手，前20名主力多头减少15.51%至15675手，空头减少15.94%至17184手；前20名总净空持仓较前一交易日减少20.16%至1509手，前5名净空持仓减少20.94%至895手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少19.95%至15923手，前20名主力多头减少29.35%至8286手，空头减少26.02%至8568手；前20名总净空持仓较前一交易日减少67.32%至282手，前5名净空持仓减少37.48%至332手。

　　综合来看：

　　虽利好消息及遏制过度投机政策较多，但市场情绪整体低迷，利好效果有限。整体上看，9月沪指将围绕3000点震荡筑底，上下空间皆有限；近期存量资金格局明显，短期反复盘整为主旋律，结构性机会凸显。沪指九月主要运行区间2800-3400，投资者可依此区间上下边缘相应轻仓操作；但整体上，沪深两市仍以日内操作为主。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1528.24 -0.01%

　　Shibor：O/N 1.940 +0.30bp； 1W 2.4100 +0.00bp；2W 2.9450 -0.60bp

　　质押式回购行情：R001 1.9000 +0.30bp；R007 2.2000 -18.00bp；R014 2.4100 -51.00bp

　　[资金面]

　　降准宽松效应逐渐显现，资金面平稳，今日有1500亿逆回购到期，预计央行将加量续作继续稳定市场信心。

　　[消息面]

　　近日汇金公司发布公告，将时隔五年重新发债，财政部也公告将发行2015年第三期凭证式国债，债券供应量充足。另外，周末央行行长周小川和财长楼继伟发言认为中国经济已趋向平稳，近期经济数据显示国内经济有弱势企稳态势，债市进入短暂冷静期。截止周一下午四点，国债收益率涨跌互现，1年期、7年期、10年期国债收益率分别上涨6.79个、0.41个、0.80个基点，7年期国债收益率下跌8.45个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　债市供应量增加，经济显现弱势企稳迹象，债市暂入冷静期，期债承压。