瑞达期货：9月7日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16102.38 -272.38 -1.66%

　　纳斯达克 4683.918 -49.579 -1.05%

　　标普500 1921.22 -29.91 -1.53%

　　富时100 6042.92 -151.18 -2.44%

　　德国DAX 10038.04 -279.80 -2.71%

　　法国CAC40 4523.08 -130.71 -2.81%

　　COMEX黄金 1122.3 -2.2 -0.20%

　　NYMEX原油 45.77 -0.92 -1.97%

　　美元指数 96.265 -0.089 -0.09%

　　小结: 周五欧美股指收低。全球经济引发的担忧的情绪，抑制市场风险情绪。

　　消息面

　　1.证监会深夜表态稳A股：研究熔断机制

　　2.证监会指出：股市泡沫和风险得到相当程度释放

　　3.证监会深夜鼓劲：股市稳定性增强 证金公司关键时刻会出手

　　4.周小川：中国股市调整已大致到位金融市场可望更为稳定

　　5.中金所抑制投机层层加码 期指成交量应声节节后退

　　6.中信证券四大金刚再度维稳

　　7.中国接受贸易便利化协定 外贸成本或降一成以上

　　8.上周全球股市遭遇重挫日股创2014年4月以来最大周跌幅

　　消息面分析

　　周五欧美股指收低。国内方面，证监会称前股市泡沫和风险已得到相当程度释放，市场内在稳定性增强，下一步，证监会要继续把稳定市场、防范系统性风险作为首要任务，把稳定市场、修复市场、建设市场有机结合起来；2日中金所从交易保证金、手续费、异常交易行为监控以及长期未交易账户管理等角度再发四招，最大限度地抑制市场过度投机；周小川称目前人民币兑美元汇率已经趋于稳定，股市调整已大致到位，金融市场可望更为稳定，将有序推进各项改革；4日中国正式接受WTO《贸易便利化协定》，将有助于加速货物的放行和结关，降低外贸成本10%以上。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少3.37%至66172手，前20名主力多头减少1.33%至46674手，主力空头减少2.82%至51209手；前20名总净空持仓较前一交易日减少15.91%至4535手，前5名净空持仓增加21.97%至7022手。总持仓小幅度减持，主力多空均较小幅度减持，空头减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额7487.6亿元，较前一交易日增加231.50亿元；两市资金净流出839.22亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓增加3.55%至29209手，前20名主力多头增加4.21%至18553手，空头增加3.04%至20443手；前20名总净空持仓较前一交易日减少7.17%至1890手，前5名净空持仓减少33.22%至1132手。

　　3. 中证500：

　　总持仓增加5.69%至19891手，前20名主力多头增加7.51%至10718手，空头增加2.92%至11581手；前20名总净空持仓较前一交易日减少35.55%至863手，前5名净空持仓减少44.75%至531手。

　　综合来看：

　　多部门多角度合力表态刺激市场信心 ，但受损情绪及技术修正仍需以时间换空间，策略上，三大期指周一日内操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1528.43 +0.03%

　　Shibor：O/N 1.9010 -13.00bp；1W 2.4100 -1.10bp；2W 2.9510 -2.70bp

　　质押式回购行情；R001 1.8700 -16.00bp；R007 2.3800 -6.00bp；R014 2.9200 -2.00bp

　　[资金面]

　　新一轮降息降准昨日正式实施，资金面平稳，本周有1500亿逆回购到期，预计央行将增量续作。

　　[消息面]

　　期债延续了一段时间的涨势，在临近9月交割而又不明方向的情况下，市场资金去趋向于获利了结，造成上周三出现价格，成交量，持仓量均有所下降的局面。截止上周三下午四点，国债收益率涨跌互现，1年期、5年期国债收益率分别下跌51.47个、3.15个基点，7年期、10年期国债收益率分别上涨0.94个、4.45个基点。中国财政部长楼继伟在周末的二十国集团(G20)财长和央行行长会议上表示，当前中国经济状况仍在预期之内。中国经济已进入新常态，增速预计将保持在7%左右，并且这一状态可能持续4到5年的时间。

　　[TF1512 CTD券测算]

　　[T1512 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　资金面平稳，市场回归基本面，期债反弹仍有动力，此外中金所打压股指投机盘或引发期债投机增多，波动加大。