瑞达期货：8月13日早盘提示

　　第1页: 金融期货第2页: 金属产品第3页: 农产品第4页: 能源化工

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17402.51 -0.33 0.00%

　　纳斯达克 5044.387 7.597 0.15%

　　标普500 2086.05 1.98 0.10%

　　富时100 6571.19 -93.35 -1.40%

　　德国DAX 10924.61 -369.04 -3.27%

　　法国CAC40 4925.43 -173.60 -3.40%

　　COMEX黄金 1125.0 16.9 1.53%

　　NYMEX原油 43.31 0.06 0.14%

　　美元指数 96.319 -0.876 -0.90%

　　小结:周三美股收涨，欧股收跌。人民币连续两日贬值继续冲击全球金融市场，使投资者猜测美联储可能被迫推迟加息时间，加剧市场对中国经济健康状况的担忧。

　　消息面

　　1.央行：五因素决定人民币不会持续贬值

　　2.养老金投资办法已经提交国务院 颁布进入倒计时

　　3.7月全国财政收入同比增12.5%

　　4.入市热情提升 两融余额连增

　　5.沪股通转为净流出

　　6.周三全球股市多数下跌人民币连续两天贬值令市场承压

　　消息面分析

　　周三美股收涨，欧股收跌。国内方面，央行称汇率波动是正常的，五大因素决定人民币不会持续贬值；养老金投资办法已经提交国务院，料舒缓市场因人民币贬值的紧张情绪；7月全国财政收入压力减轻，财政支出大幅扩张，经济压力较大，下半年财政支出料加码； 两融余额三连增，周三沪股通结束五连增，资金流向反复，限制反弹高度。国内消息偏中性。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓增加1.22%至106932手，前20名主力多头增加3.94%至68721手，主力空头增加0.63%至77193手；前20名总净空持仓较前一交易日减少20.01%至8472手，前5名净空持仓减少14.59%至8247手。总持仓小幅度增持，主力多空均较小幅度增持，多方增持幅度较大，主力多空有所分歧；净空持仓变化显示空方力量较大幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额11037.5亿元，较前一交易日减少2316.60亿元；两市资金净流入45.63亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少1.82%至28427手，前20名主力多头减少1.88%至18700手，空头减少2.36%至21878手；前20名总净空持仓较前一交易日减少7.82%至3087手，前5名净空持仓减少11.98%至2697手。

　　3. 中证500：

　　总持仓减少0.84%至18931手，前20名主力多头增加0.57%至7684手，空头减少4.24%至8507手；前20名总净空持仓较前一交易日减少33.84%至823手，前5名净空持仓减少16.83%至998手。

　　综合来看：

　　市场中期底已探明，股指重心不断上移，量能与情绪逐渐回暖，较利好后市；但受套牢盘、短期浮筹、政策底等多因素共振，股指上下空间有限，仍需时间整固。策略上，上行曲折，日内震幅加大，三期指日内操作。

　　IF1508合约操作区间：4105.2-3833.8

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1519.88 -0.07%

　　Shibor：O/N 1.6140 +2.80bp； 1W 2.4720 +0.90bp；2W 2.5600 -0.90bp

　　质押式回购行情：R001 1.6000 +0.00bp；R007 2.4400 +4.00bp；R014 2.5000 +2.00bp

　　[资金面]

　　虽近两日人民币中间价大幅贬值，但短期看来对资金面影响有限，资金利率仍处低位，流动性良好。今日有350亿逆回购到期，预计央行将进行超额续作。

　　[消息面]

　　周三人民币兑美元中间价再降千余点，由此引发的资金外流压力使降准的可能性大增，此外最新公布的一系列宏观数据显示经济难以企稳，宽松政策或临。截至周三下午4点，国债收益率涨跌互现，5年期国债收益率跌幅为1.64个基点，1年期、7年期和10年期国债收益率涨幅分别为5.18个、1.52个、2.82个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点]

　　7月经济数据表现低迷，人民币再贬值，资本流出压力增加，降准预期升温短期提振期债，但空间有限。