瑞达期货：7月14日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17977.68 217.27 1.22%

　　纳斯达克 5071.512 73.816 1.48%

　　标普500 2099.60 22.98 1.11%

　　富时100 6737.95 64.57 0.97%

　　德国DAX 11484.38 168.75 1.49%

　　法国CAC40 4998.10 95.03 1.94%

　　COMEX黄金 1157.0 -0.9 -0.08%

　　NYMEX原油 52.01 -0.73 -1.38%

　　美元指数 96.796 0.967 1.01%

　　小结:周一欧美股指收高。欧元区领导与希腊达成协议使该国有望获得第三轮救援，投资者为此感到乐观。

　　消息面

　　1.上半年GDP明日揭晓 增速能否“守7”成最大关注点

　　2.李克强：以更精准有效的举措推动经济稳中向好

　　3.获利盘尚待消化 286亿元借反弹离场

　　4.增持大军集结机构跑步入场 市场回稳向上趋势可期

　　5.希腊政府计划将银行假期再延长两日

　　消息面分析

　　周一欧美股指收高。国内方面，上半年GDP明日揭晓，或不及一季度，但无需过多担心，房地产回暖，前期宽松货币政策效果将在下半年集中得到体现；随着国家政策效应显现，我国经济出现回稳势头，李克强称下半年以更精准有效的举措推动经济稳中向好；在三连阳之后，周一沪深两市净流出286.78亿元资金，市场内部分化预计将加大；增持大军集结机构跑步入场，市场回稳向上趋势可期。国内消息偏中性。

　　仓位、资金动态

　　1. 沪深300：

　　总持仓减少3.55%至100186手，前20名主力多头增加0.47%至66523手，主力空头增加6.54%至81599手；前20名总净空持仓较前一交易日增加45.24%至15076手，前5名净空持仓增加75.04%至17402手。总持仓小幅度减持但仍在十万手之上，主力多头小幅度增持，空头较大幅度增持，主力多空有所分歧；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额11742.1亿元，较前一交易日增加2464.50亿元；两市资金净流入1710.14亿元。

　　2. 上证50：

　　总持仓减少9.48%至33407手，前20名主力多头减少12.96%至19393手，空头减少14.13%至24432手；前20名总净空持仓较前一交易日减少18.33%至5039手，前5名净空持仓减少25.95%至5368手。

　　3. 中证500：

　　总持仓增加9.54%至18524手，前20名主力多头减少11.16%至8451手，空头减少12.76%至8433手；前20名总净空持仓较前一交易日减少106.62%至-18手，前5名净空持仓减少43.69%至-687手。

　　综合来看：

　　监管层稳与慢预期强烈，场外配资再次收紧，且暴跌之后上档套牢巨大，叠加周五期指交割，整体上情绪修复尚需时间，短期料将维持震荡整理，波动加剧，三期指日内操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1515.39 +0.00%

　　Shibor：O/N 1.2240 +1.40bp； 1W 2.5530 -2.20bp；2W 2.9420 -3.00bp

　　质押式回购行情：R001 1.2100 -1.00bp；R007 2.5300 -2.00bp；R014 2.9200 +2.00bp  

　　[资金面]

　　周一资金面较为平稳，银行间回购定盘利率小幅波动。今日公开市场有500亿逆回购到期，预计央行将进行续作。

　　[消息面]

　　海关数据显示，中国6月出口同比增长2.1%，进口同比下降6.7%，均好于预期，进口下降幅度更大，6月贸易顺差2842亿元。贸易数据表明，我国海外需求及国内需求仍然不佳，人民币强势是导致出口疲弱的重要因素，给宽松货币政策出台创造空间。但近期经过多方合力稳定市场情绪，投资者信心有所恢复，债市被分流回调。截至周一下午4点，国债收益率涨跌互现，1年期、10年期国债收益率分别上涨28.16个、58.78个个基点，5年期、7年期国债收益率分别下跌7.3个、25.3个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金面宽松，风险偏好提高对债市形成分流，期债重回弱势。