瑞达期货：7月7日早盘提示

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　　金属产品

　　1 贵金属

　　外盘方面：隔夜伦敦金探底回升，收涨0.12%，报收1170.36金/盎司；隔夜伦敦银探底回升，涨幅0.27%，报收15.749美金/盎司。

　　消息方面：1、外媒援引消息人士称，希腊将发布新的法令，将该国银行业假期延长至少数日。之前希腊提出辞职的财长Varoufakis周一称，希腊银行将在周二重新开放。2、美国6月markit服务业PMI终值54.8，预期54.9，初值54.8。美国6月markit综合PMI终值54.6，初值54.6。3、美国6月就业市场状况指数报0.8，差于预期的2.0和前值1.3。

　　现货市场：7月6日，上海现货9999金报233.58元/克，涨0.43元/克；上海现货9999银报3390-3400元/千克，涨5元/千克。

　　仓单库存：7月6日，黄金交易所仓单报1113千克，增0千克；白银交易所仓单报338721公斤，日增11762公斤。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至7月6日黄金ETF持仓量为709.65吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10115.01吨，日增0吨。

　　行情总结：希腊风险给贵金属带来的支撑有限，技术上仍处于弱势格局，不过前期低点的支撑依然有效。隔夜美国经济数据略差，给贵金属带来稍稍安慰。前期低点位置开始出现企稳迹象，不过判断反弹仍需要更多信号。操作上建议沪金1512合约236-239元/克抛空，止损各1.5元/克；沪银1512合约3430-3490元/千克高抛低吸，止损各30元/千克。

　　2铜

　　外盘走势：隔夜伦铜振荡收跌，基本维持住亚市录得的较大跌幅，其中3个月伦铜重挫3.19%至5567美元，该收盘价创下年内2月2日上涨之前的新低。今早伦铜小幅高开，运行于5583美元附近。持仓方面，7月3日伦铜小幅减仓547至31.4万手，近一周来伦铜持仓时增时减，显示多空操作较反复，下方支撑关注5500美元的整数关口。

　　行业资讯：截止6月30日，美铜CFTC投机基金多空持仓分别增加5625,3793，投机净空21807，净空量虽较上周减少1832，但连续第六周维持净空，显示投机基金仍积极看空铜价。

　　现货方面：据SMM称，7月6日上海电解铜现货对当月合约报升水180-升水230元/吨，平水铜成交价41880-42360元/吨。沪期铜隔月价差扩大至300元/吨以上，持货商急于逢高换现，投机商获利了结，进口铜增多，供应压力骤增，现铜升水一路收窄，中间商观望居多，下游恐跌心态增加，少有入市，成交乏力。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水17美元，较前日扩大7.75美元/吨。

　　库存方面：截止7月6日，LME铜库存较3日减少475吨至321500吨，高于年内库存均值30.2万吨，年内库存高低点为342665-307650吨；同时，截止7月3日，上期所沪铜库存报101517吨，较上周减少11404吨或10.1%，为连减13周，创下去年12月19日的新低(92829吨)。

　　观点总结：隔夜沪铜1509合约探底回升，削减日内部分跌幅，最终微跌至40680元，但伦铜和美铜表现相对疲软，因中国经济下行压力及希腊退欧风险犹存，期铜反弹乏力，建议CU1509合约可背靠41300元之下逢高抛空，入场点参考40900元附近，目标40000元。

　　3铝

　　外盘走势：隔夜伦铝探底回升，削减日内部分跌幅，其中3个月伦铝尾盘收跌0.59%至1695美元/吨，该收盘价接近于6月末创下的年内低点1690美元，目前伦铝有效运行于均线组之下，下跌风险较大。今早伦铝基本平开，运行于1696美元附近，

　　行业资讯：据悉巴林铝业公司第二季度铝产量增3.1%至238904吨，销量同比增1.04%至232193吨。

　　现货方面：据SMM称，7月6日上海现铝主流成交在12400-12410元/吨，贴水100-贴水80元/吨，铝价迅速回落，但市场并未出现恐慌情绪，持货商控量出货，并在午盘期铝再度下行之际报价较挺，下游按需采购步调未改，中间商参与谨慎，整体市况较淡。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水37.25美元，较前日缩窄1美元。

　　库存方面：截止7月6日，LME铝库存较上周五增加10450吨至3567575吨，该库存仍接近于2009年4月9日创下的低点(355.1万吨)；同时，截止7月3日，上期所沪铝库存报305535吨，较上周增18495吨或6.05%，为连增四周，创下2014年9月5日当周来的高点(312371吨)。 

　　观点总结：隔夜沪铝1509合约低开高走至12500元，同时伦铝日线的下影线较长，短期RSI指标发出超卖信号，显示铝价下行意愿有所减弱，建议 AL1509暂以12500元为涨跌分界线，运行区间关注12600-12400元/吨。

　　4 锌

　　外盘走势：隔夜伦锌探底回升，收报2017美元/吨，跌0.35%。

　　消息方面：根据上海有色网(SMM)调研显示，6月主要锌冶炼厂开工率微降至82.6%。目前冶炼厂对于7月锌价较乐观，对后市并不过分看空。

　　现货方面：7月6日SMM现货0#锌报价为15310-15410元/吨，均价跌100元/吨。据SMM报道，炼厂惜售少出，贸易商挺价情绪趋于明显；部分中间商库存较低，略看涨后市，逢低压价收货，带动成交，个别下游逢低略补库，整体成交稍有改善主要由贸易市场带动。

　　库存方面：截至到7月6日，LME伦锌库存463375吨，日减25吨；沪锌库存方面，截至7月3日，沪锌库存报180100吨，较上周减少422吨，连续6周下降。

　　观点总结：希腊公投对基本金属的影响偏空，但短期存在技术性反弹需求。整体上多空均有。操作上沪锌1509合约观望为主，或15150-15350元/吨日内少量参与，止损上下各100。

　　5钢材

　　现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价1930元/吨，跌50元/吨；广州报价2160元/吨，跌40元/吨；北京报价1970元/吨，跌40元/吨；福州报价2080元/吨，跌30元/吨。

　　消息：(1)机构：二季度GDP增速低于7% 经济望下半年回升 (2)国家统计局：政策效果不断显现 经济出现回稳迹象 (3)港口库存反弹 铁矿石再度步入熊市 (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价52.5美元/吨，跌2.75。

　　库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为15592吨，持平。

　　小结：隔夜RB1510合约探低回升。受周末钢坯大幅下跌影响，昨日黑色系商品期货直线下挫，但连日来跌幅较深。操作上建议，前期空单考虑逢低减仓。

　　6铁矿石

　　现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报436元/吨，跌4元/吨、印度62%粉矿报410元/吨，跌5元/吨。

　　消息面：6月2日中国矿运在新加坡接收淡水河谷4艘40万吨超大型矿砂船后，旗下“远卓海”轮已经于6月30日晚间抵达青岛外海抛锚，这是中国矿运旗下40万吨船首次抵达中国，也意味着原属淡水河谷的40万吨级矿砂船终于驶入中国港口。此外，另外三艘40万吨船分别为“远真海”、“远见海”、和“远实海”。随着首艘船的到港，另外三艘船到港也只是时间问题。

　　库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

　　小结：隔夜I1509合约继续大跌。国产矿市场弱稳，钢厂压低价格，成交较为清淡。进口矿市场价格大幅回落。操作上建议，继续依托5日线偏空交易。

　　7 铅

　　外盘方面：隔夜伦铅探底回升，收报1769美元/吨，涨0.28%。

　　现货方面：7月6日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13100-13200元/吨，均价跌100元/吨。据SMM报道，南方炼厂集中出货，江铜铅也第一次在上海出现，市场品牌货源较充裕，价格下跌后少部分规模型企业逢低采购，但由于期货大跌大部分下游观望情绪较浓，且河南价格低迷冲击上海市场，沪市整体成交依旧较清淡。

　　库存方面：截至到7月6日，LME铅库存报171900吨，日减425吨；截至到7月3日，上期所铅库存报23504吨，周减2038吨，再创2012年底以来的新低。

　　消息方面：上海有色网(SMM)调研显示，6月国内重点铅冶炼企业开工率为58.3%，环比下跌0.75个百分点。本次调研涉及47家企业，涉及总产能448.5万吨。

　　观点总结：消息面上希腊危机愈演愈烈，短期主导市场空头情绪。利好不见踪影，沪铅主力合约前期低点支撑再迎考验。建议沪铅1508合约观望为主。

　　8焦煤

　　现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)730元/吨，持平。

　　消息面：美国博地能源公司(Peabody Energy)将其位于澳大利亚昆士兰州中部的Wotonga炼焦煤矿出售给了当地煤炭开发公司斯坦莫煤业(Stanmore Coal)，售价为700万澳元(3315万元)。

　　库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜JM1509合约探底回升，国内炼焦煤弱势运行，个别地区焦价已有下调，其他地区降价呼声较高，焦煤市场坚挺受到削弱；操作建议，在655附近尝试抛空，止损662。

　　9焦炭

　　    现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价990元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨(平仓含税价)，持平；唐山报价860元/吨(到厂含税价)，持平。

　　消息面：据淄博市煤炭工业管理局消息，淄博市现在正常生产的6处矿井，全部处于亏损状态，生产经营异常困难。1-6月份，淄博市煤炭价格累计下滑60-80元/吨。

　　库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。

　　小结：隔夜J1509合约探底回升，钢市疲弱依旧且检修钢厂面积有扩大趋势，焦化企业经营情况分化严重，短期焦炭市场不容乐观；操作建议，在855附近尝试抛空，止损865。

　　10镍

　　外盘走势：隔夜伦镍延续亚市跌势，无力反弹，其中3个月伦镍尾盘重挫2.47%至11645美元，该收盘价创下2009年4月末来的新低，目前伦镍远远运行于均线组之下，下跌风险加大。

　　消息方面：据悉，未来数周，诸多矿产商将公布季度报告，期间或有部分产商宣布已经减产。

　　现货方面：7月6日SMM1#电解镍成交价为85600-87100元/吨，成交均价较3日下跌2100元/吨。早盘金川镍现货成交较无锡主力合约升水500元/吨，金川镍和俄镍价差维持在1000元/吨，希腊利空来袭，镍价再度下跌，下游谨慎补货，成交一般，主流成交区间为85900-87000元/吨。

　　库存方面：截止7月6日，LME镍库存减至456450吨，较上周五减少636吨，该库存较年内6月4日创下的记录高点470376吨下滑13926吨。同时，截止7月3日，国内港口镍矿库存为1743万吨，较上周减少54万吨，刷新年内4月末创下的记录低点1751万吨。

　　观点总结：隔夜沪镍1509合约探底回升至86700元，表现抗跌于伦镍，但目前伦沪镍技术面维持偏空格局，且希腊债务危机还未解除，沪镍反弹或乏力，建议沪镍1509合约背靠8.85元之下逢高抛空，入场点参考8.72万元附近，目标关注8.5万元。