瑞达期货：7月7日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17683.58 -46.53 -0.26%

　　纳斯达克 4991.940 -17.270 -0.34%

　　标普500 2068.76 -8.02 -0.39%

　　富时100 6535.68 -50.10 -0.76%

　　德国DAX 10890.63 -167.76 -1.52%

　　法国CAC40 4711.54 -96.68 -2.01%

　　COMEX黄金 1173.2 5.4 0.46%

　　NYMEX原油 55.04 -0.48 -0.86%

　　美元指数 96.252 0.291 0.30%

　　小结:周一欧美股指收跌。希腊公投拒绝国际债权人提出的救援条款令希腊退欧风险大增之后，风险资产遭到市场抛售。

　　消息面

　　1.中金所进一步加强监管 投资者望甘霖惠及小盘股

　　2.李克强：有信心 有能力应对面临的各种风险挑战

　　3.国家队现身：证金公司6日大幅买入58.48亿

　　4.大型险企净买入数百亿 后市仍具继续加仓空间

　　5.财政部副部长朱光耀：下半年将扩大财政赤字

　　6.美国6月ISM非制造业PMI升至56.0

　　7.希腊将银行放假和资本管制延长至周三

　　消息面分析

　　周一欧美股指收跌。国内方面，中金所对中证500指数期货客户日内单方向开仓交易量限制为1200手，重点加强对期现货资产匹配的核查；我国经济社会发展总体平稳，上半年经济运行保持在合理区间，主要经济指标趋稳向好，下半年将扩大财政赤字以进一步转型；大型险企净买入数百亿，后市仍具继续加仓空间，证金公司6日大幅买入58.48亿，国家队维稳初现。国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少5.77%至162237手，前20名主力多头减少8.08%至107693手，主力空头减少6.77%至128236手；前20名总净空持仓较前一交易日增加0.73%至20543手，前5名净空持仓减少7.46%至14122手。总持仓较大幅度减持至十六万手之上，主力多空均大幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额15525亿元，较前一交易日增加3993.50亿元；两市资金净流出1679.44亿元，净流入较大的板块是银行、消费，净流出较大板块是创业板、信息。

　　观点总结：

　　技术上，周一沪深300指数探底回升，量能放大，五日均线失而复得，基差持续扩大。救市利好齐聚，维稳或可期，下行空间限制，但信心修复仍待时日，中期调整格局不改，宜控制仓位，IF1507日内操作。周二IF1507运行区间：4276.60至3928.2。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少3.17%至63211手，前20名主力多头减少1.82%至43793手，空头减少5.80%至52444手；前20名总净空持仓较前一交易日减少9.14%至8651手，前5名净空持仓减少9.14%至9152手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周五上证50指数高位震荡收小阳，收盘价收复五日均线，短期或考验2900缺口。在多方救市托底下，以蓝筹购买为方向的救市政策，限制了上证50下行空间，虽波动难免，但维稳或可期，策略上，宜控制仓位，IH1507日内操作。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少2.28%至30348手，前20名主力多头增加5.96%至19521手，空头减少7.03%至18649手；前20名总净空持仓较前一交易日减少151.26%至-872手，前5名净空持仓减少3860.00%至-5148手。总持仓小幅度减持，主力多头小幅度增持，空头小幅度减持，多头略占优势；净空持仓变化显示空方力度大幅度减弱，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周一中证500指数探底回升，日k线四连阴，下方支撑较有力。，救市利好齐聚，维稳或可期，但信心修复仍待时日，中期调整格局不改，波动难免，宜控制仓位，IC1507日内操作。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1512.70 +0.03%

　　Shibor：O/N 1.1670 +0.80bp； 1W 2.6610 -14.10bp；2W 3.1530 -7.50bp

　　质押式回购行情：R001 1.1700 +1.00bp；R007 2.6100 -33.00bp；R014 3.2500 -5.00bp  

　　[资金面]

　　上周五央行续作2500亿元MLF，满足部分金融机构的流动性需求，短期资金利率延续下行态势。银行间回购定盘利率普遍下跌。 今日公开市场有500亿逆回购到期，预计央行将延续操作。

　　[消息面]

　　在央行近日持续加码宽松政策背景下，股市巨幅震荡未见回稳，债市避险作用开始显现，股市对债市的分流效应渐消。截至周一下午4点，国债收益率涨跌互现，1年期、5年期国债收益率涨幅分别为12.35个、6.88个基点，7年期、10年期国债收益率跌幅分别为5.97个、9.80个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　风险偏好下降助推债市，期债价格趁势反弹。