瑞达期货：7月3日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17730.11 -27.80 -0.16%

　　纳斯达克 5009.210 -3.910 -0.08%

　　标普500 2076.78 -0.64 -0.03%

　　富时100 6630.47 21.88 0.33%

　　德国DAX 11099.35 -81.15 -0.73%

　　法国CAC40 4835.56 -47.63 -0.98%

　　COMEX黄金 1163.5 -5.8 -0.50%

　　NYMEX原油 56.93 -0.03 -0.05%

　　美元指数 96.078 -0.183 -0.19%

　　小结:周四欧美股指大体收跌。美非农就业数据不及预期。投资者关注周末将进行的希腊全民公投。

　　消息面

　　1.证监会怒了！严打期指恶意做空！

　　2.中金所启动数据监控期货公司排查做空异常账户

　　3.周小川：守住不发生系统性区域性金融风险的底线

　　4.央行连续两周逆回购释放流动性

　　5.龙头券商下调两融保证金比例

　　6.读者传媒等10只新股7月3日申购

　　7.美国6月非农就业增22.3万人逊于预期前值被大幅下修

　　消息面分析

　　周四欧美股指大体收跌。国内方面，“证监会”决定组织稽查执法力量对涉嫌市场操纵，中金所启动数据监控，期货公司排查做空异常账户；央行将从严从实推动金融改革创新，促进金融资源优化配置，牢牢守住不发生系统性区域性金融风险的底线；央行在两周内三次开展逆回购来释放短期流动性，有助于提振市场信心；读者传媒等10只新股7月3日申购。国内消息偏中性。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加2.69%至138526手，前20名主力多头增加2.79%至93903手，主力空头增加3.88%至108152手；前20名总净空持仓较前一交易日增加12.07%至14294手，前5名净空持仓增加13.04%至6188手。总持仓较小幅度增持，主力多空均小幅度增持，空方增持幅度较大，主力多空分歧较大；净空持仓变化显示空方力量较大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额12882.3亿元，较前一交易日减少2409.50亿元；两市资金净流出1094.70亿元，净流入的板块是银行，净流出较大板块是公用、工业。

　　观点总结：

　　技术上，周四沪深300指数宽幅震荡收长阴，日k线二连阴，量价齐跌，期现基差转正。受期指基差转正、量能回升、周五新股开始申购、情绪未稳定等多重因素考验，沪深300指数料延续震荡探底过程，策略上，日内波段操作。周五IF1507运行区间：4252.2至4017.8。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少2.25%至70484手，前20名主力多头减少3.69%至48115手，空头减少4.14%至59782手；前20名总净空持仓较前一交易日减少5.96%至11667手，前5名净空持仓减少3.09%至11334手。总持仓较小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示大幅度减弱，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周四上证50指数宽幅震荡，量能回升，日k线二连阴，基差由负转正。虽恐慌情绪难稳，市场博弈激烈，但上证50指数连续五日围绕2700震荡，探底迹象较为明显，但短期在新股发行等承压下，料延续震荡态势，策略上，日内波段操作。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少14.17%至27978手，前20名主力多头减少19.36%至15400手，空头减少19.56%至17201手；前20名总净空持仓较前一交易日减少40.03%至1801手，前5名净空持仓减少67.49%至1801手。总持仓大幅度减持至二万七千手之上，主力多空均大幅度减持，双方减持幅度相近，多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周四中证500指数低开低走收长阴，日k线二连阴，量能进一步萎缩。虽利好刺激，但市场情绪未稳，在高市盈率与新股发行承压下，多空博弈激烈，料反复筑底，策略上，日内波段操作。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1511.69 +0.04%

　　Shibor：O/N 1.1608 -0.22bp； 1W 2.7120 +11.00bp；2W 3.2720 +15.90bp

　　质押式回购行情：R001 1.1600 +0.00bp；R007 2.9000 +10.00bp；R014 3.4100 +8.00bp  

　　[资金面]

　　周四央行继续在公开市场开展350亿元7天期逆回购操作，中标利率2.5%，与周二持平。央行近日公告的6月份MLF操作情况亦表明中长期流动性在逐步释放。 

　　[消息面]

　　发改委表示今年企业债不能违约，要上更多新品种。虽然目前资金面持续宽松，但资本市场谨慎情绪蔓延，堪称恐慌，市场各种言论阻碍了做多人气，期债反弹还需时日。截至周四下午4点，国债收益率涨跌互现，5年期国债收益率跌幅为0.73个基点，1年期、7年期、10年期国债收益率涨幅分别为0.62个、1.97个、1.95个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　经济现企稳迹象，债市情绪谨慎，期债弱势，但净基差高企，下跌空间暂有限。