瑞达期货：7月2日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17757.91 138.40 0.79%

　　纳斯达克 5013.124 26.254 0.53%

　　标普500 2077.42 14.3 0.69%

　　富时100 6608.59 87.61 1.34%

　　德国DAX 11180.50 235.53 2.15%

　　法国CAC40 4883.19 92.99 1.94%

　　COMEX黄金 1169.3 -2.5 -0.21%

　　NYMEX原油 56.96 -2.51 -4.22%

　　美元指数 96.261 0.725 0.76%

　　小结:周三欧美股指收高。希腊已采取行动想要与国际债权人重新展开谈判。美国6月ADP就业数据与5月营建开支超预期，6月ISM制造业指数创5个月新高。

　　消息面

　　1.三箭齐发 证监会强力维护股市稳定

　　2.央行释放中长期流动性 首次开展6个月期MLF操作

　　3.中法联手开发第三方市场 李克强力推国际产能合作

　　4.6月官方PMI环比持平 稳增长政策仍需加力

　　5.江苏银行IPO申请获通过 募资规模或约百亿元

　　6.6月上市公司增持市值环比翻倍 创历史第二高

　　7.空方”两大领军空翻多 中信席位空单降至万手以下

　　8.世行预计今年中国GDP增速7.1% 建议成立金融改革委

　　9.美国6月ADP就业数据与5月营建开支超预期，6月ISM制造业指数创5个月新高。

　　消息面分析

　　周三欧美股指收高。国内方面，证监会连续推出券商两融业务管理办法、拓宽券商融资渠道、降低A股交易结算收费三大政策，三箭齐发强力维护股市稳定；央行首次开展6个月期MLF操作，利率降至3.35%，释放中长期流动性；6月官方PMI环比持平，积极因素正在形成和累积，经济有可能在二季度止跌企稳，下半年积极财政政策将加大力度；6月上市公司股东增持市值共计161.18亿元，比5月份增加近1倍，创出年内单月增持市值最高；国泰君安、中信期货近日空翻多，空单降至万手以下；江苏银行IPO申请获通过，募资规模或约百亿元，叠加周五新股申购开始，承压股市；

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少7.92%至134903手，前20名主力多头减少9.12%至91355手，主力空头减少10.09%至104110手；前20名总净空持仓较前一交易日减少16.51%至12755手，前5名净空持仓减少46.28%至5474手。总持仓较大幅度减持至十三万手之上，主力多空均较大幅度减持，空方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调风险有限。资金方面，沪深两市总成交金额15292.3亿元，较前一交易日减少1336.70亿元；两市资金净流出503亿元，所有板块呈净流出态势，净流出较大的板块是工业、材料、公用。

　　观点总结：

　　技术上，周三沪深300指数冲高回落收中阴，五日均线得而复失，4600缺口承压较大。虽

　　经过连续暴跌之后，大盘进入宽幅震荡盘整阶段，上档三个缺口承压较大，短期市场资金流入有限，周五新股开始申购，但短期利好齐聚，周四沪深300指数逢低短多。周四IF1507运行区间：4177.4至3950.4。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少7.61%至72108手，前20名主力多头减少6.71%至49957手，空头减少7.30%至62364手；前20名总净空持仓较前一交易日减少9.61%至12407手，前5名净空持仓减少13.28%至11695手。总持仓较大幅度减持，主力多空均大幅度减持，空方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示大幅度减弱短期回调空间有限。

　　观点总结：

　　技术上，周三上证50指数午后暴跌，量能有所萎缩，收盘价失守五日均线支撑。利好齐聚，IH1507逢低短多。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少1.44%至32598手，前20名主力多头减少3.31%至18381手，空头增加6.75%至21384手；前20名总净空持仓较前一交易日增加188.20%至3003手，前5名净空持仓增加130.88%至3110手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，空头减持幅度较大，空方占据优势；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周三中证500指数午后暴跌收长阴，上档五日均线承压较重。虽市场情绪仍偏紧，且在新股加大发行背景下，面临估值去化价值回归，但利好齐聚，IC1507逢低短多。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1511.04 +0.01%

　　Shibor：O/N 1.1630 -9.40bp； 1W 2.6020 -5.00bp；2W 3.1130 -10.00bp

　　质押式回购行情：R001 1.1600 +1.00bp；R007 2.8000 -50.00bp；R014 3.3300 +28.00bp  

　　[资金面]

　　央行持续投放流动性，资金面整体平稳。7月打新潮将至，预计央行今日将在公开市场继续逆回购操作，回购利率预期持平。 

　　[消息面]

　　周三公布的官方PMI、汇丰PMI终值等数据，略低于预期，但制造业仍处扩张区间，显示经济企稳迹象。股市与债市近期共振明显，“跷跷板”效应不再，整体金融市场情绪都极为谨慎。截至周三下午4点，国债收益率普遍上涨，1年期、7年期和10年期国债收益率涨幅分别为6.00个、0.25个、1.00个基点，5年期国债收益率基本持平。6月资金面整体宽松，昨日晚间消息显示，央行当月MLF到期收回6700亿元，开展6个月期MLF操作投放1300亿元。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　经济现企稳迹象，债市情绪极为谨慎，期债弱势震荡。