瑞达期货：7月1日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 17619.51 23.21 0.13%

　　纳斯达克 4986.867 28.397 0.57%

　　标普500 2063.12 5.48 0.27%

　　富时100 6520.98 -99.50 -1.50%

　　德国DAX 10944.97 -138.23 -1.25%

　　法国CAC40 4790.20 -79.62 -1.63%

　　COMEX黄金 1171.8 -7.2 -0.61%

　　NYMEX原油 59.47 1.14 1.95%

　　美元指数 95.536 0.625 0.66%

　　小结:周二美股指收涨，欧股指收跌。投资者仍对希腊危机所带来的不确定性感到担心。

　　消息面

　　1.险资再认购百亿基金救驾 三成资金配置创业板

　　2.5000亿场外杠杆整顿7月底收官 接口式配资待转型

　　3.发改委推68个城市轨道重大项目 鼓励企业发债筹资

　　4.内港基金互认今日实施 海外投资者谋划曲线介入A股

　　5.6月QFII和RQFII额度发放提速 303亿资金跑步入市

　　6.中飞股份等3新股7月1日上市

　　7.美国6月大企业联合会消费者信心指数101.4远超预期

　　消息面分析

　　周二美股指收涨，欧股指收跌。国内方面，险资再认购百亿基金救驾，三成资金配置创业板；5000亿场外杠杆整顿7月底收官，接口式配资待转型，配资业务未来仍将以新的形式替代；发改委推68个城市轨道重大项目，鼓励企业发债筹资，稳增长力度逐渐加大；6月QFII和RQFII新增投资额度303亿元，资本市场逐渐开放；内港基金互认今日实施，始投资额度为资金进出各3000亿元人民币；中飞股份等3新股7月1日上市。国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加5.31%至146514手，前20名主力多头增加6.93%至100521手，主力空头增加3.64%至115799手；前20名总净空持仓较前一交易日减少13.82%至15278手，前5名净空持仓减少45.98%至18862手。总持仓较大幅度增持至十四万手之上，主力多空均较大幅度增持，多方增持幅度较大，主力多空分歧较大；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调风险有限。资金方面，沪深两市总成交金额16629亿元，较前一交易日增加1274.4亿元；两市资金净流入216.16亿元，所有板块呈净流入态势，净流入较大的板块是电信、信息、医药。

　　观点总结：

　　技术上，周二沪深300指数探底回升收长阳，呈阳包阴态势，各技术指标修复向好。虽不改中期盘整态势，但短期在超跌之后将迎来反弹，策略上，逢低短多。周三IF1507运行区间：4263.44至4501.8

　　。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少0.95%至78051手，前20名主力多头减少1.96%至53549手，空头减少0.90%至67275手；前20名总净空持仓较前一交易日增加3.45%至13726手，前5名净空持仓增加15.39%至13486手。总持仓小幅度减持，主力多空均小幅度减持，多方减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量有所增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周二上证50指数震荡上行，量价齐升，收复周一失地及五日均线。经过连续十一日暴跌，在多重利好刺激下，情绪有所修复，上证50料延续反弹行情，但不改中期调整态势。策略上，逢低短多。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少4.85%至33073手，前20名主力多头减少1.88%至18989手，空头减少8.85%至20031手；前20名总净空持仓较前一交易日减少60.40%至1042手，前5名净空持仓减少53.62%至1347手。总持仓较大幅度减持至三万三千手之上，主力多空均小幅度减持，空头减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示多头占据优势。

　　观点总结：

　　技术上，周二中证500指数探底回升收中阳，量价齐升，短期有望调整五日均线。经过连续暴跌，今日在多重利好刺激下，中证500指数逆天反转，虽在估值去化下，中期调整格局难改，但短期或延续超跌反弹行情，策略上，逢低短多。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1510.82 +0.05%

　　Shibor：O/N 1.2570 -8.30bp； 1W 2.6520 -18.80bp；2W 3.2130 -29.10bp

　　质押式回购行情：R001 1.1500 -18.00bp；R007 3.3000 +46.00bp；R014 3.0500 -35.00bp  

　　[资金面]

　　央行今日在公开市场进行500亿7天期逆回购操作，较上周四增加150亿元，且回购利率再度下调20个基点，流动性进一步释放。 

　　[消息面]

　　资金利率再次下行，月末市场情绪有所改善，期债普遍回升。截至周二下午4点，国债收益率涨跌互现，5年期国债收益率跌幅为0.61个基点，1年期、7年期和10年期国债收益率涨幅分别为0.28个、3.21个、1.98个基点。新版国债期货合约交割细则今日实施，合约的最低交易保证金和涨跌停板幅度也做了相应调整，有利于国债期货市场功能进一步发挥。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　央行公开市场继续逆回购并放量降价，但债市信心不足，反弹乏力。