瑞达期货：6月23日早盘提示

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　　金属产品

　　1 贵金属

　　外盘方面：隔夜伦敦金大幅走低，收跌1.17%，报收1186.1金/盎司；隔夜伦敦银震荡走高，涨幅0.76%，报收16.224美金/盎司。

　　消息方面：媒体称，希腊经济部长斯塔萨基斯(Giorgos Stathakis)透露，已准备了一份政府层面的公报，声明各国就达成协议已形成原则上一致意见，现在公报仅剩下技术方面的工作。

　　现货市场：6月19日，上海现货9999金报239.34元/克，涨2.14元/克；上海现货9999银报3490-3500元/千克，涨5元/千克。

　　仓单库存：6月22日，黄金交易所仓单报3684千克，减1152千克；白银交易所仓单报383515公斤，日减2051公斤。

　　ETF持仓方面：SPDR Gold Trust截至6月19日黄金ETF持仓量为701.9吨，日增0吨；iShares Silver Trust白银ETF持仓量为10198.03吨，日增0吨。

　　行情总结：希腊债务危机出现转机，导致贵金属避险需求大幅下降；本周另外关注美国经济数据。操作上贵金属稍稍偏空处理，建议沪金1512合约242.5元/克附近抛空，止损244元/克；沪银1512合约3570元/千克附近跟空，止损3600元/千克。

　　2铜

　　外盘走势:端午放假期间，伦铜振荡续跌，主要跌幅出现在沪铜收市后，其中3个月伦铜较节前的5743美元下滑1.53%至5655美元，创下年内2月21日(5596美元)来的新低。此轮铜价自5月初创下的高点6481美元来已累计下跌逾12.7%，目前铜价远远运行于均线组之下，技术面明显偏空。持仓方面，6月19日伦铜继续减仓146至31.3万手，上周伦铜持仓剧减逾2万手，显示资金持续流出铜市。

　　行业资讯：截止6月16日，美铜CFTC投机基金多空持仓分别增加2858,5988，投机净空16512手，为连续第四周维持净空。

　　现货方面：据SMM称，6月19日上海电解铜现货对当月合约报升水240元/吨-升水280元/吨，平水铜成交价42200-42300元/吨。节前持货商出货意愿增加，尽管早间现铜升水一度被推升至300元/吨，但随后快速收窄，并稳定在升水270-280元/吨，中间商节前避险情绪增加，收货积极性下降，但下游周末接货量仍维持向好，市场成交依然活跃，出现少有的节前备货氛围。外盘方面，LME铜0-3月的现货较期货最新贴水17.62美元，较前日缩窄1.53美元/吨。

　　库存方面：截止6月22日，LME铜库存较19日减少2225吨至315475吨，仍接近于年内3月4日创下的低点(308125吨)；同时，截止6月19日，上期所沪铜库存报125191吨，较上周减少9625吨，为连减十一周，再创近期新低。

　　观点总结：放假期间，伦铜进一步下挫，受希腊债务违约忧虑打压，目前期铜远远运行于均线组之下，且宏观利空因素犹存，建议沪铜1508合约可于41700元附近抛空，止损参考42000元，目标关注41000元。

　　3铝

　　外盘走势：端午放假期间，伦铝弱势整理，其中3个月伦铝收于1707美元，较节前基本持平。目前伦铝运行于2009年5月26日来的较低水平附近，短期持续下挫后，仍需关注1700美元附近的技术支撑。

　　行业资讯：据IAI称，5月全球(除中国)原铝产量为213.4万吨，低于4月的206.6万吨。

　　现货方面：据SMM称，6月19日上海现铝主流成交在12570-12580元/吨，贴水90元/吨至贴水80元/吨，下游节前刚需备货为主，早盘积极寻找低价货源，有部分持货商节前积极出货，低价成交较好，午盘沪铝当月走高持货商跟涨报价，但需方接货大部分已经完毕，鲜少追高，现货跟涨较慢。外盘方面，0-3月LME铝现货较期货贴水38美元，较前日缩窄2美元。

　　库存方面：截止6月22日，LME铝库存较19日继续下滑10275吨至3626700吨，该库存水平创下2009年4月20日来的新低；同时，截止6月19日，上期所沪铝库存报286964吨，周增1486吨，为连续第二周增加，目前该库存仍创下2014年9月26日当周来的高点。

　　观点总结：放假期间，伦铝探底回升，今日早盘运行于1700美元之上，但受希腊忧虑打压，基本金属多承压下滑，期铝或反弹乏力，有望延续低位弱势振荡，建议沪铝1508合约可于12600-12700元区间高抛低吸，止损各50元/吨。

　　4 锌

　　外盘走势：隔夜伦锌震荡走低，收报2035美元/吨，跌1.12%。

　　    消息方面：亚洲金属网行业报道，陕西东岭工贸集团有限公司锌锭年产能增加1万吨；永昌锌业6月12日暂停氧化锌生产；天津亚昌锌业有限公司增加氧化锌除硫设施；云南驰宏锌锗曲靖铅冶炼厂完成检修，8月有望重启。

　　    现货方面：6月19日SMM现货0#锌报价为15670-15770元/吨，均价跌180元/吨。据SMM报道，炼厂挺价情绪浓厚，但是节前且临近年中，贸易商出货意愿较高，保值盘流出，市场货源充裕；而且现锌升贴水僵持，打压中间商入市积极性，部分已进入休假状态，难带动市场；下游节前备货增，但多以按需采购为主，整体市场成交一般。

　　库存方面：截至到6月22日，LME伦锌库存468550吨，日减2075吨；沪锌库存方面，截至6月19日，沪锌库存报180716吨，较上周减少1952吨，连续4周下降。

　　观点总结：在没有出现明显利好的情况下，沪锌继续弱势下跌。不过从盘面上看，沪锌主力合约逼近前期低点，预计将获得支撑，企稳或不远。操作上建议沪锌1508合约静待回落至15500-15550元/吨附近尝试介入多单。

　　5钢材

　　现货市场：20mm HRB400螺纹钢上海报价2080元/吨，跌10元/吨；广州报价2360元/吨，跌10元/吨；北京报价2070元/吨，跌20元/吨；福州报价2190元/吨，跌10元/吨。

　　消息：(1)河北省对“一带一路”国家出口钢材大幅增长 (2)钢贸商囤建材赔了钱 楼市回暖钢铁业“难分一杯羹” (3)前五月国企利润负增长3.3% 央企利润负增长5% (4)澳洲62%粉矿CFR参考报价60.75美元/吨，跌0.5。

　　库存：上海期货交易所螺纹钢仓单日报为29272吨，持平。

　　小结：周五RB1510合约冲高回落。现货市场销售延续了前几日的低迷，价格调整也愈演愈烈，各品种继续刷新低位。操作上建议，2260附近空单持有，止损参考2280。

　　6铁矿石

　　现货市场：辽宁66%粉矿报485元/吨，持平；青岛港：62% PB粉矿报461元/吨，跌5元/吨、印度62%粉矿报430元/吨，跌5元/吨。

　　消息面：巴西淡水河谷是世界上最大的铁矿石供应商之一，并与中国企业保持了多年的合作关系。不久前，中国总理李克强对巴西进行了国事访问。在此过程中，淡水河谷与中国工商银行、进出口银行、两大中国航运企业达成了新的协议。

　　库存：大连商品交易所铁矿石仓单日报为0。

　　小结：周五I1509合约小幅反弹。国产矿整体弱稳，华南地区价格有所波动，市场成交一般。进口矿市场价格平稳，普氏指数仍处在60美元之上。操作上建议，仍可依托420持有多单。

　　7 铅

　　外盘方面：隔夜伦铅震荡走低，收报1765美元/吨，跌1.29%。

　　现货方面：6月19日现货铅市场的SMM1#主流成交均价报于13300-13400元/吨，均价涨0元/吨。据SMM报道，炼厂少量出货，贸易商报价十分不积极，主要因下游节前备货弱，大型企业库存已备好，中小型企业放假多，且由于电池成品库存高生产并不积极，故整体铅锭成交极清淡。

　　库存方面：截至到6月22日，LME铅库存报173400吨，日减750吨；截至到6月19日，上期所铅库存报28747吨，周减4203吨，再创2012年底以来的新低。

　　消息方面：亚洲金属网行业报道，陕西东岭工贸集团有限公司锌锭年产能增加1万吨；永昌锌业6月12日暂停氧化锌生产；天津亚昌锌业有限公司增加氧化锌除硫设施；云南驰宏锌锗曲靖铅冶炼厂完成检修，8月有望重启。

　　观点总结：在周边均弱的情况下，沪铅难以独善其身。万三附近压力较重，多单应该谨慎。操作上建议沪铅1508合约暂时观望为主。

　　8焦煤

　　现货市场：国内焦煤市场持稳运行。唐山焦煤(A11S1V27G85Y18)到厂价报730元/吨，持平；京唐港焦煤(S0.6V25A9G85Y18)730元/吨，持平。

　　消息面：5月份，陕西省生产原煤4237.56万吨、销售煤炭4202.84万吨，同比分别增长37.18%和38.79%，创煤炭市场逆势以来单月增长幅度最高纪录。

　　库存：大商所焦煤仓单日报为0手，较上一交易日持平。

　　小结：周五JM1509合约小幅上涨，国内炼焦煤市场价格保持稳定，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳，期货焦煤出现小幅反弹；操作建议，在675附近尝试买入，止损668。

　　9焦炭

　　    现货市场：焦炭现货市场基本持平。一级冶金焦唐山报价930元/吨(到厂含税价)，持平；天津港报价990元/吨(平仓含税价)，持平。二级冶金焦天津港报价900元/吨(平仓含税价)，持平；唐山报价860元/吨(到厂含税价)，持平。

　　消息面：受经济下行影响，内蒙古煤炭企业约有五成以上宣布停产。18日，获悉为扭转这一趋势，内蒙古自治区政府办公厅出台相关政策，以此来化解煤炭产能过剩“危局”。

　　库存：大商所焦炭仓单日报为20手，较上一交易日持平。

　　小结：周五J1509合约小幅上涨，国内焦炭现货市场持稳运行，主要产区暂无调价消息传出，坯价弱势持稳，现焦钢企业多观望心态浓厚；操作建议，在880附近尝试短多，止损870。

　　10镍

　　外盘走势：端午放假期间伦镍持续下挫，且跌幅进一步扩大，其中3个月伦镍收跌1.46%至12455美元/吨，该收盘价创下年内3月31日来的新低，短期伦镍持续运行于均线组之下，疲软尽显，下方支撑关注前期低点12200美元。

　　消息方面：摩根大通下调镍价预估至10000美元/吨，因镍市供应过剩，需求疲软，且镍企无减产意愿。

　　现货方面：6月19日SMM1#镍成交价为93600-95600元/吨，成交均价较18日下跌800元/吨。金川镍现货成交较无锡主力合约升水下行至800元/吨，镍价处于低位，节前下游小幅补货，成交量一般，主流成交区间为93800-95400元/吨。

　　库存方面：截止6月22日，LME镍库存较19日增加2886吨至461436吨，仍接近于年内6月初创下的历史新高。同时，截止6月19日，国内港口镍矿库存为1789万吨，较上周减少27万吨，为过去四周里第三周减少，较年内4月30日创下的历史低点(1751万吨)增加60万吨。

　　观点总结：端午放假期间伦镍持续下挫，受希腊债务违约危机及镍市需求下滑打压，日内关注中国6月汇丰制造业PMI指引，目前镍市缺乏利多提振，建议沪镍1509合约可于93500元附近抛空，止损参考94800元附近，目标关注92000元。