瑞达期货：6月23日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18119.78 105.50 0.59%

　　纳斯达克 5153.972 36.971 0.72%

　　标普500 2122.85 13.09 0.62%

　　富时100 6825.67 115.22 1.72%

　　德国DAX 11460.50 420.40 3.81%

　　法国CAC40 4998.61 183.24 3.81%

　　COMEX黄金 1184.1 -17.8 -1.48%

　　NYMEX原油 60.38 0.77 1.29%

　　美元指数 94.321 0.206 0.22%

　　小结:周五欧美股指收高。希腊最终协议有望在本周达成，提振了市场情绪。美国5月成屋销售数据好于市场预期。

　　消息面

　　1.国务院决定2016年开展第三次全国农业普查

　　2.稳增长政策不停歇 货币偏宽松趋势未变

　　3.港交所：“深港通”7月底完成准备工作 下半年推出

　　4.跨境电子商务发展获政策支持

　　5.QFII开户与调研积极性不减 偏爱大盘蓝筹股未变

　　6.美国5月二手房销售增至535万幢

　　7.希腊提出新提议有望在本周达成协议

　　消息面分析

　　周五欧美股指收高。国内方面，国务院决定2016年开展第三次全国农业普查，全面掌握农业现代化进程、社会主义新农村建设和农民生活新变化；虽当前宏观经济下行压力依然较大，但未来财政政策将更为积极、松紧适度的货币政策也会持续发力，且稳增长后续政策储备工具充足，经济增速有望在三季度末触底回升；“深港通”7月底完成准备工作，下半年推出，进一步互联资本市场；跨境电子商务发展获政策支持，有望迎来一波热潮，并推动开放型经济发展升级；QFII开户与调研积极性不减，已连续41个月开设A股账户，偏爱大盘蓝筹股未变。国内消息偏暖。

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加1.42%至168203手，前20名主力多头增增加1.48%至115948手，主力空头增加4.84%至138964手；前20名总净空持仓较前一交易日增加25.84%至23016手，前5名净空持仓增加27.64%至22358手。总持仓小幅度增持，主力多空均较小幅度增持，空方增持幅度较大，主力多空分歧较大；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额12866.3亿元，较前一交易日减少1745.90亿元；两市资金净流出549.63亿元，所有板块呈净流出态势，净流出较大的板块是能源、材料、消费。

　　观点总结：

　　技术上，周五沪深300指数低开低走收长阴，日K线二连阴，量能连续四日萎缩；周跌13.08%，几乎失守前四周涨势。伴随着风险的释放，恐慌情绪砸盘舒缓，下周受打新资金回流、港资近70亿抄底等，本周行情将有一定修复，下跌空间有限，将迎来超跌反弹行情。周一IF1507运行区间：4703.6至4499.8。

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少4.51%至88253手，前20名主力多头减少10.84%至60356手，空头减少3.30%至75687手；前20名总净空持仓较前一交易日增加44.92%至15331手，前5名净空持仓增加27.65%至15331手。总持仓连续五日减持，主力多空均大幅度减持，多方减持幅度较大，多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量占据优势。

　　观点总结：

　　技术上，周五上证50指数低开低走收长阴，日k线二连阴；周k线收巨阴跌13.35%，二十周均线支撑有力。上周上证50指数累计下跌13.35%，以银行、券商等为代表的权重股下跌空间有限，因而节后，股指超跌反弹可期，但反复震荡行情难免，本周料在新股申购资金回流下，呈先抑后扬态势。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少13.88%至42460手，前20名主力多头减少28.82%至24997手，空头减少16.25%至26488手；前20名总净空持仓较前一交易日减少359.76%至1491；前5名净空持仓增加1213.33%至1379手。总持仓大幅度减持，主力多头大幅度减持，多头减持幅度较大，主力多空较为谨慎；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周五中证500指数低开低走收巨阴，日k线二连阴；周k线收巨阴，跌13.50%。本周在申购资金回流、技术回调修正等托底下，中证500指数料下行空间有限，展开箱体震荡态势，区间为：9500-11300。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1509.89 +0.06%

　　Shibor：O/N 1.2670 +6.50bp； 1W 2.6740 +19.60bp；2W 3.1540 +19.40bp

　　质押式回购行情：R001 1.2800 -2.00bp；R007 2.8600 -64.00bp；R014 4.0000 +61.90bp  

　　[资金面]

　　上周资金利率持续上升，流动性面临风险。银行间回购定盘利率均上涨。今日打新资金解冻超5万亿，但预计流入债市的比重较低。

　　[消息面]

　　资金面的持续承压已成为影响债市的重要因素，而市场对于央行月底降准的强烈预期仍未得到官方回应，市场情绪谨慎，债市再次震荡下跌。截至上周五下午4点，国债期货收益率涨跌不一，1年期、5年期和10年期国债收益率涨幅分别为3.39个、0.55个和3.68个基点，7年期国债收益率跌幅为0.27个基点。

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金面风险不断增加，月底降准预期难获回应，市场情绪谨慎，期债承压。