方正中期：6月16日铁矿螺纹期货晚评

　　第1页: 螺纹钢或延续承压偏弱波动 防范减仓洗盘第2页: 铁矿石或承压下探 防范资金集中增减异动

　　方正中期：铁矿石或承压下探 防范资金集中增减异动

　　期货：铁矿石1509周二下跌，收437.5(-8)，总减仓11.1万余手，成交量增加。前十名资金流向：空头部分集中减仓，持仓量降低、集中度降低；多头部分集中增减换仓，持仓量增加、集中度微调。空头小幅增仓打压，多空下跌中均减仓，部分多头进场挺价但多头挺价意愿降低，盘面偏弱、震荡下跌；短期或承压下探波动，注意430-440区资金增减流向，防范资金集中性增减仓大波动。

　　现货：全国41个主要港口铁矿石库存全口径统计为7936，环比上周五统计数据降138，为连续第九周下降。港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主：曹妃甸485(0)，日照470(0)，连云港470(0)；8月新加坡掉期56.4(美元/吨)(-1.07)、普氏62%铁矿石指数64()，BDI指数(航运)反弹。当前钢厂采购减弱，港口库存降低、挺价，国内大矿政策维稳挺价，短期现货坚挺、矿价偏高，期货内盘贴水、弱于外盘；内外矿复产压制铁矿石反弹，部分钢厂减产及钢坯螺线下跌将影响矿价，市场或逐步承压。

　　简要策略：铁矿石1509或承压下探波动，注意430-440区资金增减流向，防范资金集中性增减仓大波动：波段操作：持空20%，站稳443平仓，若450-460区压力较大可回补空单，若430附近支撑较强可平空，延续弱势破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线：持空20%，站稳440减仓，若445-450区压力较大可补空，若430附近支撑较强可平空试探多单，延续弱势破位留空。

　　策略分析：短期货币宽松、基建、地产稳增长政策利好支撑期货盘面，钢厂开工较高、港口库存下降、外矿挺价支撑现货，关注后期国产矿及境外中小矿的复产力度，若后期钢厂开工率降低将打压矿价。目前期货贴水且支撑利好较多，但部分钢厂减产及钢坯螺线下跌将影响矿价，外矿船期未来到港量将增加，6月库存或将企稳回升，市场或逐步承压；期货关注440附近资金增减流向，近期防范震荡高位资金打压波动，若后期钢价下跌迫使钢厂减产，矿价或将展开下跌；后续关注6月钢厂开工率、外矿政策及国内政策资金影响对盘面影响，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

　　提示：6.18/四9:30 公布70个大中城市住宅销售价格月度报告