瑞达期货：4月24日早盘提示

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　　金融期货

　　1股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18058.69 20.42 0.11%

　　纳斯达克 5056.063 20.891 0.41%

　　标普500 2112.93 4.97 0.24%

　　富时100 7053.67 25.43 0.36%

　　德国DAX 11723.58 -143.79 -1.21%

　　法国CAC40 5178.91 -32.18 -0.62%

　　COMEX黄金 1194.3 7.4 0.62%

　　NYMEX原油 57.74 1.58 2.81%

　　美元指数 97.295 -0.743 -0.76%

　　小结: 周四美股指收涨，欧股指涨跌互见。投资者正在权衡通用汽车、宝洁以及卡特彼勒等重要财报及多项数据。欧元区的经济数据未能达到经济学家此前预期。

　　消息面

　　1.李克强考察厦门大学：支持大众创业万众创新

　　2.李克强再提银行降费：帮企业爬坡过坎

　　3.24省份公布一季度GDP数据：21省增速同比下降

　　4.各方强烈期待改革指导意见 国企整合成大势所趋

　　5.创业板公司业绩延续高增长

　　6.新股一个月两发 证监会市场手段“养慢牛”

　　7.稀土关税5月1日正式取消 资源税能否及时跟进待考

　　8.国税局能源局明确煤炭资源税优惠政策落实措施

　　9.互联网+”空间无限 基金经理积极“拥抱”

　　10.两融余额突破1.76万亿改写新高 “新玩法”出现

　　11.核电“十三五”规划正在制定

　　12.证监会投保局再次提醒投资者树立风险意识

　　13.一季度国企利润同比下滑8% 利润与税金增长背离

　　14.派思股份等10只新股4月24日上市

　　15.欧元区4月PMI走低法国或再成欧洲经济复苏障碍

　　16.上周美国初请失业金人数29.5万高于预期

　　17.美国3月Markit制造业PMI不及预期新出口订单5个月来首降

　　消息面分析

　　周四美股指收涨，欧股指涨跌互见。国内方面，21省增速同比下降，经济压力大，为此因支持大众创业万众创新，降低银行费用，切实降低企业融资成本，帮助他们爬坡过坎；创业板公司逾七成净利增长，涉及“互联网+”的热情日益高涨；今年是国企改革之年，顶层设计方案肯正在做准备工作，相关改革措施将逐步落地；两融余额突破1.76万亿改写新高，证监会新股一个月两发，再次提醒投资者，慢牛可期；稀土关税5月1日正式取消、煤炭资源税优惠政策落实等相关个股料受资金追捧；国内消息偏空。

　　综合点评

　　1. 沪深300：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少6.12%至194835手，前20名主力多头减少5.84%至141877手，主力空头减少5.80%至151094手；前20名总净空持仓较前一交易日减少5.06%至9217手，前5名净空持仓增加106.70%至10678手。总持仓大幅度减持至十九万手之上，主力多空均大幅度减持仓位，双方减持幅度相近，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额16834.4亿元，较前一交易日增加266.00亿元；两市资金净流入449.16亿元，资金净流入较大的板块是电信、材料，净流出较大的板块是银行。

　　观点总结：

　　技术上，周四沪深300指数宽幅震荡收小阴，量缩价升，获利盘承压较重；策略上，期指主力合约日内区间操作为宜。周五期指主力合约运行区间：4641.2-4810.2.

　　2. 上证50：

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少5.29%至48314手，前20名主力多头减少9.09%至29332手，空头减少7.14%至31834手；前20名总净空持仓较前一交易日增加5.98%至2502手，前5名净空持仓增加5.98%至3919手。总持仓大幅度减持至四万手之上，主力多空均大幅度减持仓位，多头减持幅度较大，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示空头占据优势，短期注意回调风险。

　　观点总结：

　　技术上，周四上证50指数高开高走，量价齐跌。主力多空分歧加剧，短期或呈宽幅震荡态势。策略上，IH1505区间操作为宜。

　　3. 中证500：

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加0.54%至17830手，前20名主力多头减少0.24%至12597手，空头减少3.50%至10723手；前20名总净空持仓较前一交易日增加18.44%至-1856手，前5名净空持仓增加171.06%至-2079手。总持仓小幅度增持，主力多空均小幅度减持仓位，空方减持幅度较大，多空双方较为谨慎；净空持仓变化显示多方占据优势。

　　观点总结：

　　技术上，周四中证500指数呈宽幅震荡态势，日K线三连阳，MACD有呈交叉趋势；短期或延续涨势，但震幅或加剧，需注意回调风险。策略上，日内区间操作为宜。

　　2国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1499.24 +0.03%

　　Shibor：O/N 1.9080 -4.10bp； 1W 2.5270 -4.00bp；2W 3.1200 -1.80bp

　　质押式回购行情：R001 1.8900 -3.00bp；R007 2.5400 -6.00bp；R014 3.0700 +55.00bp  

　　[资金面]

　　周四央行继续暂停开展公开市场操作，因本周公开市场有200亿元逆回购到期，因此本周央行公开市场实现资金净回笼200亿元。按照以往经验，由于降准在短期内释放出巨量的流动性，央行往往会通过公开市场操作进行适当的回笼操作，以平滑短期流动性分布。在此背景下，央行公开市场继续净回笼资金符合历史规律，小幅回笼不改变资金面宽松的格局。

　　[消息面]

　　23日本应打响今年1.6万亿地方债发行的第一炮，然而江苏省的“头炮”未能如期打响，发债延迟。但未来大量债券的投放，对市场有一定程度的干扰，央行降准有望大幅增加银行自营的可支配资金，万亿地方债接盘压力减轻。截至周四下午4点，各主要国债收益率涨跌不一，其中1年期及7年期国债收益率分别下跌了1.40个及1.70个基点，而5年及10年期国债收益率则分别上涨了0.68个及0.95个基点。

　　[TF1506 CTD券测算]

　　[T1509 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　央行小幅回笼操作平滑流动性，不改变资金面宽松的格局，期债震荡上行态势不变。