瑞达期货：03月05日早盘提示

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　　金融期货

　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18203.37 -85.26 -0.47%

　　纳斯达克4979.902 -28.196 -0.56%

　　标普500 2107.78 -9.61 -0.45%

　　富时100 6889.13 -51.51 -0.74%

　　德国DAX 11280.36 -130.00 -1.14%

　　法国CAC40 4869.25 -48.07 -0.98%

　　COMEX黄金 1204.4 -3.8 -0.31%

　　NYMEX原油 50.52 0.93 1.88%

　　美元指数 95.401 -0.063 -0.07%

　　小结:周二欧美股指收跌。数据显示美国2月车辆销售相对疲软。法国环保企业Veolia 和英国巴克莱银行股价下挫，拖累欧洲股市。

　　消息面

　　1.核电正式重启辽宁红沿河核电站机组获核准开工

　　2.朱光耀：当前中国应对通缩手段属政策预调将更注重政策配合

　　3.下周23只新股集中打新 网上顶格申购需配市值585万

　　4.逆回购量价微降 央行释放有限宽松信号

　　5.节后股票开户数及交易活跃度回升

　　6.两日零成交市场冷对沪股通做空

　　7.贾康：房产税立法最迟或于2017年完成

　　8.全国政协十二届三次会议在京开幕

　　9.中指院：2月300城市卖地总收入环比大降6成

　　10.欧元区1月PPI同比萎缩3.4%创逾五年最差记录

　　11.澳洲联储宣布维持2.25%的利率不变

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少1.8%至240379手，前20名主力多头减少2.31%至169078手，主力空头减少3.97%至191382手；前20名总净空持仓较前一交易日减少14.9%至22304手，前5名净空持仓减少24.62%至18624手。总持仓小幅度减持但仍在二十四万手之上，主力多空均减持仓位，空方减持幅度较大，多空双方止盈止损离场；净空持仓变化显示空方力量大幅度减弱，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额8479.9亿元，较前一交易日增加501.4亿元；两市资金净流出25.28亿元，所有板块呈净流出态势，其中净流出较大的板块是地产、银行、能源。

　　综合点评

　　周二欧美股指收低。国内方面，红沿河核电获批，中国核电进入新一轮密集批复阶段，核电板块有望吸引增量资金积极入市；逆回购量价微降，而受人民币贬值、逆回购巨量到期、5日补缴准备金及新一轮IPO来临等负面冲击，而维持紧平衡状态，央行释放有限宽松信号；节后股票开户数及交易活跃度回升，两日零成交市场冷对沪股通做空，市场热情逐渐好转，股市有望止跌企稳；2月300城市卖地总收入环比大降6成，地产仍是拖累经济最大的风险。国内消息偏中性。技术上，周二沪深300指数单边下挫收长阴，收盘价失守五日与十日均线支撑，但量能连续两日回暖，尾盘拉升近32点，且下方二十日均值支撑有力，下跌空间或有限。策略上，日内区间操作为宜。周三主力合约运行区间：3484.5至3608.0.

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1493.63 -0.13%

　　Shibor：O/N 3.4500 -0.30bp； 1W 4.7470 -0.10bp；2W 4.8780 +1.60bp

　　质押式回购行情：R001 3.4800 -1.00bp；R007 4.2000 -62.00bp；R014 5.0000 -10.00bp  

　　[资金面]

　　周二央行在公开市场上进行了350亿元7天逆回购操作，此次操作中标利率为3.75%，较降息前下行10个基点，当日有1100亿逆回购到期，净回笼750亿元，资金面仍然偏紧。

　　[消息面]

　　周二国开行招标1至10年期固息增发债，5-10年期品种收益率与1月末时招标结果相近，其中5年期品种中标利率3.7337%。周二逆回购量不及预期，对流动性偏紧局面缓和有限。截至周二下午4点，主要期限国债收益率全线上涨，1年、5年、7年及10年期国债收益率分别上涨18.41个、4.87个、1.68个及6.81个基点。

　　[TF1506 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金面整体偏紧，期债承压，但央行继续引导资金利率下行，期债上行仍有动能。