瑞达期货：03月03日早盘提示

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　　金融期货

　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 18288.63 155.93 0.86%

　　纳斯达克 5008.098 44.571 0.90%

　　标普500 2117.39 12.89 0.61%

　　富时100 6940.64 -6.02 -0.09%

　　德国DAX 11410.36 8.70 0.08%

　　法国CAC40 4917.32 -34.16 -0.69%

　　COMEX黄金 1208.2 -4.9 -0.40%

　　NYMEX原油 49.59 -0.17 -0.34%

　　美元指数 95.464 0.178 0.19%

　　小结:周一美股收涨，欧股涨跌互见，标普500指数与道指再创新高，纳指站上5000点关口。投资者正在权衡美国个人收支与制造业等数据。市场持续担心希腊债务问题拖累该国银行股下滑，且能源股跟随油价走低。受中国降息影响，亚太股市收盘多数上涨。

　　消息面

　　1.全国政协委员建言完善国资监管体制

　　2.24家公司首获羊年IPO批文 新股发行提速明显

　　3.国资改革顶层设计“1+34”方案有望近期出台

　　4.多公司暂停网络彩票销售 或为发网络彩票牌照铺路

　　5.降息48小时：上市银行利率调整 四大阶梯阵营显现

　　6.券商争相下调融资利率两融规模或再爆发

　　7.20家券商获批互联网证券业务试点

　　8.沪股通沽空机制启动首日“零成交”

　　9.创业板公司去年净利增速创近三年新高

　　10.QFII和RQFII税收专项清理启动明确追缴资本利得税

　　11.美国2月ISM制造业PMI为52.9创13个月新低

　　12.美国1月消费者支出环比下降0.2%

　　13.欧元区2月制造业PMI终值51.0略逊预期

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加1.23%%至244792手，前20名主力多头增加3.81%至173076手，主力空头增加0.7%至199286手；前20名总净空持仓较前一交易日减少15.93%至26210手，前5名净空持仓增加1.11%至24707手。总持仓小幅度增持但仍在二十四万手之上，主力多空均均增持仓位，多方增持幅度较大，多方较为积极；净空持仓变化显示空方内部有所分歧，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额7978.5亿元，较前一交易日增加1747.3亿元；两市资金净流入281.53亿元，仅仅公用板块呈净流出态势，净流入较大的板块是创业板、材料。

　　综合点评

　　周一美股收涨，欧股大体收跌。国内方面，全国政协委员建言完善国资监管体制，以管资本为主加强国有资产监管，且国资改革顶层设计“1+34”方案有望近期出台，改革进一步落地，改革红利有望提振国企改革板块；24家公司首获羊年IPO批文，新股发行提速明显，为注册制出台预热；券商争相下调融资利率，20家券商获批互联网证券业务试点，券商板块有望领涨股市；创业板公司去年净利增速创近三年新高，创业板有望继续吸引资金炒动；QFII和RQFII税收专项清理启动明确追缴资本利得税，但冲击有限，反而有助于提升海外投资者投资中国内地资本市场的信心。国内消息偏中性。技术上，周一沪深300跳空高开收十字星，量能有所回暖，但技术上有回调需求，短期或维持高位震荡态势。策略上，日内操作为宜。周二主力合约运行区间：3549.4至3676.2.

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1495.59 +0.03%

　　Shibor：O/N 3.4530 +1.20bp； 1W 4.7480 +2.40bp；2W 4.8620 -3.40bp

　　质押式回购行情：R001 3.4900 -3.00bp；R007 4.8200 -22.00bp；R014 5.1000 +12.00bp  

　　[资金面]

　　周一资金面紧张态势没有得到缓解，央行降息对资金价格暂时影响较小。银行间回购利率较为平稳。今日有1100亿逆回购到期，关注央行是否部分续作。

　　[消息面]

　　周一公布数据显示，中国2月汇丰制造业PMI终值50.7，创下7个月新高，好于初值0.6个百分点。分项指标中，新出口订单分项指数降至48.5，为10个月来首度跌破荣枯线，表明外需减弱。投入和产出价格指数双双大幅下跌，表明通缩压力持续。整体数据显示，经济下行压力仍较大。截至周一下午4点，主要期限国债收益率大多上涨，1年、5年及7年期国债收益率分别上涨1.71个、2.45个及2.85个基点，10年期国债收益率下跌0.1个基点。

　　[TF1506 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　债市兑现央行降息的预期，资金面略紧，期债短期承压，但未改震荡上行态势。