瑞达期货：1月29日早盘提示

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　　1 股指期货

　　外盘指数          收盘         涨跌     涨幅

　　道琼斯      17191.37  -195.84  -1.13%

　　纳斯达克      4638.00 -43.50 -0.93%

　　标普500      2002.16  -27.39 -1.35%

　　富时100      6825.94   14.33   0.21%

　　德国DAX   10710.97   82.39   0.78%

　　法国CAC40 4610.94  -13.27  -0.29%

　　COMEX黄金1285.9  -5.8  -0.45%

　　NYMEX原油  44.45 -1.78  -3.85%

　　美元指数  94.592 0.596   0.63%

　　小结: 周三美股收低，欧股涨跌互见。美联储重申在决定何时升息时将保持“耐心”，并称美国经济仍在复苏的轨道上。希腊将与国际贷方就援助协议展开谈判。

　　消息面

　　1. 李克强：加快铁路核电等中国装备“走出去”； 

　　2. 申建自贸区纳入多地政府工作报告津粤闽方案呼之欲出；

　　3. 六大稀土集团有望年底完成整合； 

　　4. 证监会回应重启“两融”检查：属于日常监管； 

　　5. 美联储1月FOMC声明：重申加息应保持耐心；

　　6. 80万亿存量贷款1月起大调整企业融资成本微降； 

　　7. 外媒称中国今年GDP增速降至7%左右料创11年最低；  

　　8. 机构预计今年新增信贷规模超10万亿元；

　　9. “上车”好机会 海外资金加速进入A股；

　　10. 资金流出效应明显 一月地产信托成立规模降八成； 

　　11. 证券市场保证金现大幅净流出结束净流入； 

　　12. 80家公司预披露高送转方案引发监管层高度警觉；

　　13. 三部门发文：无房职工连缴公积金3个月可支取付房租；

　　14. 俄罗斯政府推出约350亿美元经济刺激计划。

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加0.7%至219756手，前20名主力多头增加0.23%至153147手，主力空头增加1.6%至172882手；前20名总净空持仓较前一交易日增加13.67%至19735手，前5名净空持仓增加18.96%至25469手。总持仓连续三日小幅度增持，但仍处于近期较低水平，主力多空均增持仓位，空方增持幅度较大，目前双方对3600分歧较大；净空持仓变化显示空方力量大幅度增强，短期注意回调风险。资金方面，沪深两市总成交金额6064.7亿元，较前一交易日减少1226亿元；两市资金净流出58.71亿元，所有板块呈净流出态势，其中净流出较大的板块是地产、能源、材料。

　　综合点评

　　周三欧美股指涨跌不一。国内方面，外媒称中国今年GDP增速降至7%左右料创11年最低，经济下行压力犹存；国务院部署加快中国装备“走出去”，申建自贸区纳入多地政府工作报告津粤闽方案呼之欲出，同时六大稀土集团有望年底完成整合，行业政策利好继续释放；传言 “两融”检查再度重启，证监会回应属日常监管工作，安抚市场情绪；80万亿存量贷款1月起大调整，企业融资成本微降，利好资产负债率偏高的行业公司；股市短期调整，海外资金借道沪股通加速进入A股市场；80家公司预披露高送转方案引发监管层高度警觉。国内消息面显中性。技术上沪深300昨日冲高回落收小阴线，日K线二连阴，短期3600点分歧加剧，但中期向上趋势不改。操作上，逢低做多。周四主力合约运行区间3469.2至3588.4。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1483.56 -0.03%

　　Shibor：O/N 2.6900 +1.60bp； 1W 3.8980 +0.80bp；2W 4.8500 +0.10bp

　　质押式回购行情：R001 2.7400 +5.00bp；R007 3.9000 -40.00bp；R014 5.0000 +15.00bp  

　　[资金面]

　　虽然央行重启逆回购注入流动性，但对跨节及月末因素导致的资金面紧张缓解作用有限。周三资金面继续收紧，银行间市场主要回购利率均小幅上涨。今日公开市场有500亿逆回购到期，预计央行将续作并加码。

　　[消息面]

　　周三财政部续发行的10年期固息国债，中标收益率3.4205%，稍高于此前3.40%的预测均值，二级市场仍显颓势，新债整体需求情况未出意外。截至周三下午4点，主要期限国债收益率全线上涨，1年、5年、7年及10年期国债收益率分别上涨1.94个、5.63个、3.31个和1.12个基点。据昨日收盘后消息，证监会近日将再次检查券商融资融券业务；多家银行接获监管层通知要求加强信贷管理，严控信贷资金入市，或利好利率债市场。

　　[TF1503 CTD券测算]

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　Imp_IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格 -(期货价格X 转换因子)

　　BNOC：基差 - 持有收益

　　[瑞达观点] 

　　资金面预期平稳，利率债需求改善支撑期债。