瑞达期货：1月7日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16425.10 -44.89 -0.27%

　　纳斯达克 4113.68 -18.23 -0.44%

　　标普500 1826.77 -4.60 -0.25%

　　富时100 6730.73 0.06 0.00%

　　法国CAC40 4227.54 -20.11 -0.47%

　　德国DAX 9428.00 -7.15 -0.08%

　　C0MEX黄金 1238.0 -0.6 -0.05%

　　NYMEX原油 93.43 -0.53 -0.56%

　　美元指数 80.641 -0.242 -0.30%

　　小结: 周一欧美股市收跌。美国12月ISM服务指数不及预期，11月工厂订单好于预期。欧元区各国发布的去年12月非制造业PMI数据好坏参半，对各国市场的影响也不尽相同。

　　消息面

　　1、 影子银行全面监管文件出台；

　　2、 银监会：民营银行首批试点3-5家实行有限牌照；

　　3、 统计局：将于1月20日发布2013年GDP等数据；

　　4、 消息称中国2013年新增信贷8.9万亿贷款余额同比增14.2% ；

　　5、 IPO重启首单新宝股份未现存量发行及资金超募；

　　6、 银监会：严控房地产贷款风险高度关注重点企业；

　　7、 国务院暂时调整上海自贸区内32项法规和审批措施；

　　8、 12月ISM服务指数降至53%逊预期；11月的工厂订单环比增1.8%

　　9、 欧元区12月综合PMI终值52.1强劲收官；德国12月综合PMI终值55.0民间部门连续第八个月扩张。

　　仓位、资金动态

　　总持仓减少2.32%至125769手，主力前20名多头减少5.81%至79187手，空头减少5.04%至92673手，前20名总净空持仓较上一交易日减少0.24%至13486手；前5名净空持仓减少1.96%至19647手。总持仓小幅减少但仍处在十二万手之上，主力多空均大幅减持仓位，双方减持幅度基本持平，在经过周一大幅下跌后，市场将获短暂喘息；净空持仓变化显示主力空头力量有所缓和，但仍然占优。资金方面，周一沪深两市总成交金额为1799.51亿元，和前一交易日相比减少42.98亿元，资金净流出194.27亿；各板块资金呈现净流出，排名较前的板块为工业、材料、消费、电信。

　　综合点评

　　外盘：美国非制造业数据不及预期，扩张步伐较前月放缓，同时投资者在美国联邦储备委员会例会纪要发布前心态谨慎；而欧元区各国发布的去年12月非制造业PMI数据好坏参半。

　　内盘：IPO重启在即、新三板扩容，市场呈现恐慌情绪；影子银行监管升级，银行有所压力；民营银行首批试点3至5家，成熟一家批设一家，给民营银行盛宴逐步展开，给市场热点的同时也给银行业逐步引入竞争机制。

　　技术上，股指IPO前夕加速杀跌，虽然技术上正在形成底背离信号，但反弹动能依然较弱。策略上，逢高做空，目标压力位2250。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1366.90 +0.01%

　　Shibor：O/N 2.9200 -8.60bp；1W 4.6330 -7.80bp；2W 5.4330 -9.10bp

　　质押式回购行情；R001 2.9000 -32.00bp；R007 4.5000 -50.00bp；R014 5.4200 -8.00bp

　　[资金面]

　　银行间市场资金面持续出现缓解，短期资金价格持续连续回落，。周一(1月6日)，银行间市场回购定盘利率继续全线下跌，FR001报2.93%，跌9个基点；FR007报4.63%，跌16个基点；FR014报5.4235%，跌10.65个基点。

　　[消息面]

　　近日传闻的107号文，昨日逐渐清晰，据内部人士透露该文框定影子银行基本法，是国务院办公厅向相关部委和各省政府下发的名为《关于加强影子银行业务若干问题的通知》的文件，107号文厘清了中国影子银行的概念，并明确影子银行监管责任分工，以及如何各类金融机构的监管问题。107号文主要是纲领性文件，未来一行三会以及各个部门将会就该文件出台管理细则。周一(1月6日)银行间市场现券交投清淡。截至周一下午4点，主要期限国债收益率涨跌互现。1年及5年期国债收益率跌0.8个基点和5.9个基点，7年及10年期国债收益率分别上涨1.67个及10.22个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 5.29% -0.2426

　　2 130020.IB 3.02% 0.2142

　　3 130015.IB 2.86% 0.1364

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　短期资金宽松，107号文令市场情绪谨慎，期债价格承压