瑞达期货：1月6日期货走势预测

　　第1页: 金属产品第2页: 农产品第3页: 化工品第4页: 金融期货

　　1 股指期货

　　外盘指数 收盘 涨跌 涨幅

　　道琼斯 16469.99 28.64 0.17%

　　纳斯达克 4131.91 -11.11 -0.27%

　　标普500 1831.37 -0.61 -0.03%

　　富时100 6730.67 12.57 0.19%

　　法国CAC40 4247.65 20.37 0.48%

　　德国DAX 9435.15 35.11 0.37%

　　C0MEX黄金 1238.6 13.4 1.09%

　　NYMEX原油 93.96 -1.48 -1.55%

　　美元指数 80.883 0.296 0.37%

　　小结: 周五美股涨跌不一, 欧股收高0.6%,零售股领涨。美联储主席伯南克称美国经济增长还会加速。费城联储主席警告称美国利率存在迅速上涨的风险。英国零售商Next PLC上调盈利预期。

　　消息面

　　1、 多地房价调控年度目标“落空”问责制能否真正兑现成焦点

　　2、 报告预测四季度GDP增速降至7.6%12月CPI降至2.7%

　　3、 年末存款回流去年12月四大行存款大增1.2万亿元

　　4、 个人可参与投资券商直投基金资金门槛1000万

　　5、 本周迎IPO重启后首批新股申购

　　6、 证监会发布会要点：支持基金管理公司上市

　　7、 首家上市银行2013年业绩快报出炉浦发银行净利润增两成

　　8、 上交所：债券ETF可进行回购交易

　　9、 伯南克：对未来经济前景谨慎乐观仍将维持宽松政策不变。

　　仓位、资金动态

　　总持仓增加2.12%至128757手，主力前20名多头增加0.39%至84075手，空头增加0.97%至97594手，前20名总净空持仓较上一交易日增加4.71%至13519手；前5名净空持仓减少3.44%至20040手。总持仓小幅增加，主力多空均增持仓位，双方增持幅度基本持平，短期市场对于2300点仍然存在分歧；净空持仓变化显示主力空头力量仍然占优。资金方面，周五沪深两市总成交金额为1842.49亿元，和前一交易日相比增加244.67亿元，资金净流出78.65亿；资金净流入较大的板块为创业板、信息；资金净流出较大的板块为银行、地产、可选。

　　综合点评

　　外盘：伯南克重申从整体上来看，美国经济复苏进程“明显仍不够彻底”；费城联储主席警告称美国利率存在迅速上涨的风险；暴风雪导致周五美股交投清淡。

　　内盘：近期公布的12月官方PMI和汇丰PMI终值，两个数据均出现回落，经济稳中趋弱比较明显；央行上周在公开市场上零操作，净回笼290亿元资金，没有释放流动性，稳中偏紧的信号预示监管层并无银根松动意图，资金面仍对后市形成制约；本周新股发行8日正式启动，按照IPO新政，配售的额度需要预留资金，这也在一定程度上对现有股票产生挤出效应。

　　技术上，上周股指先扬后抑，“二八”效应明显，期指周跌1.05%，回吐了前一周的涨幅，2300点仍是多空争夺的分界点。策略上，观望为主。

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1366.74 -0.01%

　　Shibor：O/N 3.0060 -12.50bp；1W 4.7110 -27.0bp；2W 5.5240 -23.50bp

　　质押式回购行情；R001 3.2200 +12.00bp；R007 5.0000 +2.00bp；R014 5.5000 -40.00bp

　　[资金面]

　　上周央行净回笼资金290亿元。目前市场短期流动性宽裕，尤其是隔夜资金，但央行暂停逆回购的表态令市场对春节前流动性有所担忧。周五(1月3日)，银行间市场回购定盘利率继续全线下跌，FR001报3.02%，跌16个基点；FR007报4.79%，跌32个基点；FR014报5.53%，跌23个基点。

　　[消息面]

　　上周五(1月3日)银行间市场现券交投清淡。周一(1月6日)银行将面临存款准备金补缴补缴压力，流行性面临一定不确定性。同时，新股IPO重启后先后已有三批新股发行，对短期资金会造成一定扰动。截至周五下午4点，主要期限国债收益率涨跌互现。1年期国债收益率跌1.3个基点，5年、7年及10年期国债收益率分别上涨1.54个、0.74个及3.47个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 7.81% -0.7428

　　2 130015.IB 5.80% -0.3162

　　3 130015.IB 4.89% -0.2414

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　短期资金宽松，但市场谨慎，期债价格承压