瑞达期货：1月2日期货走势预测

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　　1 股指期货

　　2 国债期货

　　[前交易日主要指数]

　　银行间国债指数：1367.58 +0.01%

　　Shibor：O/N 4.0500 -9.50bp；1W 5.6160 -58.1bp；2W 5.9410 +18.00bp

　　质押式回购行情；R001 3.2000 +2.00bp；R007 5.4000 +47.00bp；R014 6.4000 +30.00bp

　　[资金面]

　　今日央行无逆回购操作，有290亿元逆回购到期。目前市场资金面相对充裕，央行投放短期流动性的必要性降低。周二(12月31日)，银行间市场回购定盘利率涨跌互现，七天期品种因能跨越至下月初的例行准备金调整日而明显反弹，但隔夜品种小幅下跌。FR001报3.18%，跌6个基点；FR007报5.25%，涨39个基点；FR014报6.00%，涨15个基点。

　　[消息面]

　　周二(12月31日)银行间市场现券交投清淡。年内最后一个交易日面临年终结算，机构心态相对保守。同时，为应对年末揽储可能面临的存款大幅波动风险，银行倾向于保持相对安全的头寸。此外，新股IPO重启可能会对短期资金面会有一定影响。周二主要期限国债收益率全线上涨，1年期涨幅较大，其他品种均小幅上扬。1年、5年、7年及10年期国债收益率分别上涨12.36个、1.54个、0.5个和7.66个基点。

　　[TF1403 CTD券测算]

　　CTD次序 债券代码 IRR 基差

　　1 110002.IB 8.25% -0.8582

　　2 130020.IB 6.17% -0.4044

　　3 130015.IB 5.96% -0.4608

　　CTD: 最便宜可交割券,空方交割利益最大的券

　　IRR: 隐含回购利率

　　基差：现货价格-(期货价格X 转换因子)

　　[瑞达观点]

　　年内最后一个交易日资金面相对充裕，期债价格短期获得支撑。