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技术给你行将崩溃的信仰—“反期货”理论才是最终的担当(下)

来源:中金在线特约 已入驻财经号     作者:黄甦   2018-09-10 08:24:09
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    如果说有什么可以叫一个智商出类拔萃的人精彻底崩溃、脑残、癫狂,那就让他走上交易之路吧。牛顿是一个股票交易的不折不扣的失败者,我确信爱因斯坦也如是,会是一个期货、期权交易的彻底失败者,因为他不相信上帝是掷骰子的。其实会掷骰子的不仅是上帝,技术分析爱好者一天到晚都在玩掷骰子的游戏。

    技术分析从来不是简单地相加,我们知道40%的水、加25%的乙醇、再添加35%的蔗糖会把一个瓶子装满,但是这样的100%的结果与确定性在技术分析中从来没有。40%的形态学、25%的技术指标、35%的缠论在一起的综合运用的结局虽然不是3.5%(40%x25%x35%),但是三个不确定性放在一起,是足以使任何事物产生剧烈动摇的结局,更不要说看起来扑朔迷离、似是而非的交易行情了。

    交易的内涵,包括期货交易核心的东西也说来就是十多招,你要是每年学会、第二年掌握、第三年娴熟驾驭一两招,十年后你也就是所向无敌,会是反期货理论的交易大师。千里之行始于足下,让我们为了十年后的人生与交易,循序渐进的一起努力。理念意识、资金管理、风险控制、交易策略、趋势精神加上日常生活逻辑的判断和极为简单实用的技术分析你一定会成为交易赢家,如果你本末倒置过度的依赖、迷信技术分析,你100%注定是一个输家,如果你不放弃这种技术信仰会把人生输得一败涂地。   

    做期货要朴实无华的,不能够玄之又玄的。反期货理论的核心在于与期货交易设计的背道而驰,我们来具体的看一下。

    反期货理论:
  反期货理论的核心 期货交易制度及特性
1 奉行静态和动态的资金管理 虚盘交易,10倍杠杆
2 每月只允许试仓两次,有一次趋势追击跟进机会 T+0交易,随进随出频繁止损,没有限制
3 奉行价值投资理念,顶底卖出买入长期持有 非机构交易者都是投机交易
4 双向价值投资,价值翻倍,收益加剧 多空双向交易,机会翻倍,风险加剧
5 依托于合约切换,做趋势化持仓 短线、日内交易
6 变价格投资为价值投资 满足投机者急功近利的暴富心态
  运用价值投资理念做期货趋势 在行情的杂波、毛刺中频繁炒短
    期货是最适合价值投资的

    期货交易品种很多,每一年几乎都会出现价值被低估的品种,当然也会有价值被高估的品种。由于期货是双向交易,导致价值高估也可以运用价值投资来做,而且收益来得更快。财聚难,财散快。所以造成价格高估下跌的速率往往大于上涨。从大陆的股市看几乎没有任何价值投资潜力的股票,就拿贵州茅台来说也是炒作价值投资,而绝非价值投资。而期货商品却截然不同,前几年我们说蔬菜比钢铁还贵,300点以下的铁矿石是不是价值投资,一定是。现在豆油5000多点是不是价值投资,也一定是。

    在我第一次读到,格雷厄姆的经典阐述:“我的声誉——无论是一直以来的,还是最近被赋予的,似乎全都与“价值”这个概念有关。但是,我事实上真正感兴趣的仅仅是其中用直观而且确凿的方式呈现的那一部分,从盈利能力开始,到资产负债为止。至于每个季度的销售额增长率变动,或者所谓的“主营业务收入”包含还是不包含某些具体副业,类似模棱两可的事情,我从来不放在心上。最重要的是,我面向过去,背对未来,从来不做预测。”我当时泣不成声、泪流满面,这是发自内心的感动、震撼,如果我能早些看到这些文字,并领悟它,我的交易命运和人生将被改写。

    “但是,我事实上真正感兴趣的仅仅是其中用直观而且确凿的方式呈现的那一部分……最重要的是,我面向过去,背对未来,从来不做预测。”

    所有的交易都在追求确凿、确切、确定性,不做预测。这是我花了多少钱也没有总结、领悟出来的交易精髓,价值投资大师用一段简洁的文字就告诉了我,振聋发聩、撼动灵魂。根本上改变了我的投资理念,颠覆了我对交易的认识。

    期货投资的确切价值,是隐藏在每日追涨杀跌、频繁进出和雪球效应、浮盈加仓、一年千倍、一夜暴富梦幻中的价值投资。

    扼住命运的咽喉

    豆油合约持仓有一个多月了,盈利在回调中彻底回吐,许多交易者朋友询问,为什么不平仓,不采取滚动操作。我只想告诉大家一个真正的期货双向价值投资的交易者,是不做毛刺、杂波这样的垃圾行情的。豆油合约为什么不平,在于我看来这轮回调只是毛刺和杂波。我们都清楚这一点:每一个期货亏损者其价值为什么轻如鸿毛的卑微,在于他们都是死在行情的杂波和毛刺里,他们的坟茔是在草坷和乱石岗,而不是在一望无际的趋势山脉和气贯长虹的雪峰。如果是做轻仓中长线交易而死在趋势中,结局将大不一样。

    有一个贵州的交易者,在去年初他参照黄甦的“白糖的饕餮盛宴”一文去空白糖,很快斩获了一手4000元,他在深夜拨通了我的电话,发自内心的感谢和赞美了我一番。随后行情进入到一轮小级别的反弹,他被震了出来。今年夏天他来电话和我讲,自己还不是一个价值投资者,如果坚定的持有到现在一手白糖7000元可以赚两万余额。我只是沉默,因为我比谁都清楚,期货的交易者都是殉职于毛刺和杂波中,没有一个期货交易者是死于趋势。他不但会错失白糖,也会错失豆油,价值投资谈起来容易,做起来是最难的,依照反期货理论做期货的价值投资也是如此,没有真正的理念意识、趋势精神是无法践行的。

    路德维希·凡·贝多芬(Ludwig Van Beethoven,1770-1827)说扼住命运的咽喉,绝不向命运低头。期货投机者的命运就是摆布他们的行情,而这咽喉就是“反期货理论”及价值投资。对于一个期货交易者而言,铭记价值投资比什么都更为重要,一个交易者在虚盘市场不会做轻仓中长线交易、不懂得顶底卖出买入、长期持有是没有任何出路的。

    在交易中,我们每一个人首先必须心悦诚服的承认我们不行,我很低能。即便你是赢家也只能做属于自己的行情。而这样的你能捕捉到的具备操作性的行情也就是不到10%,就我们绝大多数交易者来说,还远远称不上是价值投资者,我们也只能谨小慎微的学习从反期货理论入手,在交易中学着发现商品的投资价值。逐步的由一个普通的期货投机者转变成一个商品交易的投资人,相信这个过程是一场蜕变,是凤凰涅槃的浴火重生。
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名博
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