刘志强：工业品全线下滑，硅铁1801逆天暴涨

　　千变投资-以小博大团队交易提示：沪指今日低开低走，盘中最低下跌至3254.61点，跌幅达到1.45%，尾盘企稳回升，最终小幅收跌0.29%，收报3293.96点；创业板指逆市反弹，收盘上扬1.46%，收报1784.31点。两市合计成交3933亿元，行业板块多数收涨。经过前期的强劲反弹后，黑色系、金属等大宗商品期货短期调整，八股钢铁、煤炭、水泥建材和有色金属等周期性板块跌幅居前。与此同时，昨日强势护盘的保险、银行等金融股今日也进入调整模式，影响盘面市场人气。跨年资金压力仍较重，“大小非”解禁又来袭，管理层对高送转监管强化，无论心理还是现实，都给八股市场造成压力。随着年报行情的日益临近，建议投资者秉持业绩为王的择股逻辑，逢低做多为主，不宜过于激进。

　　国内商品期货方面，工业品全线下滑，有色金属跌势凶猛，沪镍跌逾4%，沪铜下挫逾3%。黑色系跌势加速螺纹、热卷、铁矿石跌逾3%。合金期货硅铁1801午后直线飙升。农产品中两粕相对偏强。指导群44547986。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数下跌0.92%，报158.24点，短期维持强势震荡盘整。建议投资者对于后市保持震荡思路，高抛低吸短线交易为主。供需错配导致的钢材价格上涨已经持续近两个月时间.后期冬季到来、北材南下将压制需求预期，远月期货大涨持续性有待观察。短期即便钢材期货仍大幅贴水，但市场回调预期强烈。日前宁夏中卫市环保大整顿，中卫硅铁企业停炉，预计影响月产量6万吨，占全国硅铁产量七分之一。硅铁市场近期供需紧张，钢厂12月采购难度增加。

　　对于中国需求忧虑持续困扰市场，而隔夜伦铜创下两年来最大单日降幅，并触及两个月低位，成为金属遭抛售导火索。此外伦镍急挫至近两个月最低。这令国内沪铜、沪镍追跌势明显强于其余金属。铜库存充裕，市场传言需求开始减弱。周二LME铜库存大增10125吨，连降逾两周后首次增加，至192550吨。沪铜1801日内低位横盘，报收51410元，跌至逾两个月低位。沪镍回吐周初涨幅，连续两日下挫跌至近两个月低位。近期下游不锈钢价格延续弱势，拖累镍价大幅下挫。此外印尼因素的冲击预期可能随时而至，且处于淡季，终端需求难有起色。

　　我们团队主要逢低做多了沪银1806、棕榈1805，逢高做空了焦炭1805、郑醇1805，多空部分减仓止盈，当前持有焦炭1805、郑醇1805的空单和沪银1806、棕榈1805的多单。资金流向方面，黑色商品连续两日遭资金大规模减持，今日15.6亿资金离场，其中铁矿石、螺纹遭抛售严重，分别流失7.9亿、6.6亿元位居商品前列。而两粕日内相对坚挺，饲料板块流入4.9亿元居板块首位。隔夜外盘商品普遍回落，基本金属重挫，国内商品日内普跌。晚间素有“小非农”之称的美国ADP就业数据出炉，此外拿大央行将公布利率决议;外界大多预期在今年两度升息后，本次将维持利率不变。本周重磅数据集中周五出炉，包括中国11月贸易数据以及美国11月非农就业。此外周六将公布中国11月通胀数据。