以小博大团队：11月1日交易提示

　　沪指今日继续震荡整理态势，收盘小幅上扬0.09%，收报3393.34点，继续向3400点冲击。但市场成交量显著萎缩，两市合计成交4320亿元。行业板块多数收涨，上海自贸区概念股井喷。中国10月官方制造业PMI为51.6，不及预预期值52.2，低于前值52.4。制造业PMI已经连续15个月高于50,连续13个月保持在51上方。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读称，本月主要特点:一是生产和市场需求增速有所放慢。二是高耗能、高污染行业生产经营活动趋缓。三是进出口仍保持扩张。四是高端制造业、消费品相关制造业增长动能持续释放。

　　国内商品期货方面，涨跌互现。黑色商品强弱分化，成材拉升翻红，螺纹、热卷涨幅均逾1%,双焦携手大跳水，焦煤重挫4%，创四个月新低。有色金属整体企稳回暖，沪镍大涨近3%。农产品整体偏弱，油脂油料全面下行，菜粕触及一个月低位。化工品全面调整，聚烯烃、PVC跌幅居前。全面跟踪国内商品走势的文华商品指数下跌0.37%，报150.80点，短期维持震荡盘整。建议投资者对于后市保持震荡思路，高抛低吸短线交易为主。为应对重污染天气过程，唐山市出台新限产方案，天津秋冬季错峰生产将马上展开，成材受振拉升。而原料端需求继续受到环保政策的限制，双焦携手大幅跳水，焦煤同样触及四个月低位。目前，钢材市场依旧供需双弱，受到限产影响王要钢材品种库存连续三周下滑。目前钢厂焦炭库存依然处于高位，打压意向仍存，但当前部分焦企已经亏损，开始王动减产，钢厂考虑到焦企的承压能力，焦炭采购价下调频率放缓，但币场并未止跌，石家庄钢厂再掀一轮降价。

　　美国大豆期货周一收跌，受巴西降雨预期及技术性卖盘拖累。天气预报称，未来10天巴西几个主要大豆产区降水充沛，将有助于作物发芽及早期发育。大豆市场盘初受到相对活跃的出口销售支撑，但动能盘中即消失，原因之一为市场担忧美国大豆蛋白质含量偏低恐影响出口。国内方面，供需最紧张的时刻正在远去，10月底-12月市场将面临每个月多出110万吨大豆的考验。目前，国内85%的镍消费进入了不锈钢领域，市场预计今年不锈钢产量预计在2550万吨，增速在50%，这支撑了不锈钢耗镍量的增长。同时，电池领域未来三年的镍消费增速有望维持在10%以上，电镀、合金等领域需求保持平稳。此外，年内山东临沂地区的镍铁厂可能限产50%,由于临沂地区的三家工厂目前每个月的产量占原镍供应量的15%左右，如果限产，其他地区的产能只能弥补部分供应缺口，国内镍铁产量受到抑制。

　　我们团队主要逢低做多了铁矿1801、橡胶1801、豆粕1801，逢高做空了沪铝1712、白糖1801，多空部分获利离场。当前持有橡胶1801、铁矿1801的多单和沪铝1712、白糖1801的空单。资金流向方面，螺纹主力合约流入3.85亿位居榜首，沪镍强势回归主力流入3.36亿；流出明显的是股指和沪金主力流出3.87亿，IC、IH、IF主力分别流出6.16亿、3.59亿、3.22亿。美联储周二及周三将召开为期两天的会议，利率决议将在北京时间周四02：00发布，预料本次会议将维持利率不变。同时，周三凌晨出炉的美国API周度原油库存数据也需留意。同时还需重点关注美国10月份非农就业报告。