朱显东：真正的赢家永远在路上，没有终点

　　5月14日，由融界教育、中国融界投资者教育学院主办，宏源期货、佰利安环球投资协办的金融投资者教育论坛杭州站在杭州成功举办。论坛邀请到了数位投资界知名人士为广大投资者带来了一场涉及期货、证券、贵金属、外汇等多行业的投资盛宴。以下是特邀嘉宾朱显东的演讲实录。

　　精彩观点

　　金融这条路是很艰辛的，它所付出的代价，是我们常人很难去体会的。

　　在这个市场上，如果你不能成为一个永续的赢家，曾经的胜利毫无意义，因为在这个市场上，永远是如履薄冰，赢家永远在路上，没有终点。

　　在我们的定义中，只要是月线级别的多头，那就是牛市行情。

　　一百个赢家有一百种不同的盈利模式，但是输家的共性都是一样的，逆势、死扛、重仓、高杠杆、不止损，这是很多输家的共性，但是赢家都有一个共性，永远讲的是风险控制。

　　在我的理解中，投资市场最核心的是在于你对市场的认知和观念，如果你的观念和认知不到位，你有再好的技术都作废了。

　　你的系统跟你的性格特征是不是能够匹配得起来，如果能够匹配得起来，无论这个方法是逆势还是顺势都没关系，任何的技术指标都无所谓，只要能够做到持续稳定盈利，那就是一个好的系统。

　　不要认为技术是你最核心的部分，恰恰不是。

　　投资不是追求胜率的游戏，它其实是一个追求盈亏比的游戏。

　　有行情、有能力、有资源，你才能真正赚到钱。

　　如果你在道的层面不通的时候，再多的术是没用的。

　　交易是一个不断累积的过程，通过不断地累积概率、盈亏比，把你的收益慢慢推上去，而不是靠某一笔单子。

　　投资是为了让我们更好地生活，投资不是我们生活的全部。

　　金融投资真正的赢家，一定是极致地简单，因为简单的东西才能真正做到执行到位，有效一定简单，简单的不一定有效。

　　我们来到风险这么高的金融市场之后，我们第一考虑的是风险，先活下来，第二是要多沟通、多交流、多学习，跟身边一切有可能成为自己老师的人学习。

　　我们要学会在交易过程当中把我们的杂念更好地沉淀，当你真正沉淀下来、通透的时候，技术买卖是简单的，不是那么难的。

　　当系统跟市场不匹配的时候，你要敢于让自己的资金去闲置。

　　当我们真正有了一套有效的买卖模式的时候，我们最终的效果好不好，其实取决于情绪管理。

　　市场本质是你的观念和情绪，就是说我们交易的不是股票、商品，而是你的观念和情绪，以及你对整个市场的认知，你有什么样的认知，有什么样的情绪和观念，直接就能够反映在你的单子上。

　　赢家有个最大的特点就是不预测，预测是顺势交易最大的障碍。

　　不要妄想自己有多聪明，多也想做空也想做，把自己变得傻一点，市场上永远不缺的是行情和机会，缺的是能力。

　　战略性的机会宁可做错不可错过，如果是在小时级别以下的行情，那么我们是宁可错过不可做错。

　　朱显东：让大家久等了，所有正在赢家路上的投资者朋友们，还有坐在最后面来自知行合一的师兄师姐们、所有在座的各位大家好。今天的时间有点紧，但是相信浓缩的精华往往会在最后，我会把我将近八年的时间中最核心的内容分享给在座的每一位。我分享的主题是“如何建立一套完整的投资系统”，我有一个师兄，他原来在永安期货总部做量化投资总监，他曾经说：“知行合一这一套体系，是很完整的，是专业机构、专业投资者赚钱的核心秘密。”今天接下来的时间，我会毫无保留地分享给大家。在我看来，教育其实就是一个顿悟的过程，真正做投资的过程当中，就在于你的悟性，也许一场讲座、一个论坛、老师的某一句话点醒了你，这叫顿悟，也叫醍醐灌顶，点醒梦中人。我从2008年开始就进入期货市场，一直到现在，进入的头三、四年，撞得头破血流，然后也在期货公司呆了四年，也真的是没有办法离开这个市场。可以这么说，金融这条路是很艰辛的，它所付出的代价，是我们常人很难去体会的。在这个市场上，如果你不能成为一个永续的赢家，曾经的胜利毫无意义，因为在这个市场上，永远是如履薄冰，赢家永远在路上，没有终点。

　　什么是完整的交易系统？交易系统最核心的是什么？在我看来，交易系统最核心的是人的能力，如果交易系统的核心是市场或者是系统的话，我相信当市场有行情的时候，猪都能飞上天。最关键的在于我们的能力、我们的系统、还有市场，三者之间是不是能够完美地匹配起来。我们来到这个市场上想成为赢家、想赚钱有三个条件是缺一不可的。第一个，市场一定要有行情，2014年7月份，我当时印象非常深刻，当时中国的股市步入月线级别的多头，在我们的定义中，只要是月线级别的多头，那就是牛市行情。那个时候，我们就把所有的期货资金全部撤出来，那个时候股市是最好的战场，因为中国的股市熊长牛短，而且那一波行情盘整了将近六个月时间。所以说市场一定要有行情，期货市场也一样，橡胶从2011年的高点4万3千多，一直到去年的10月份之前，其实它整整下跌了将近5年时间，在这5年的过程当中，周线只出现过3次多头信号，大部分时间都是属于空头。在这里我补充一下，我所讲的顺势，首先，大家都知道，但是为什么做不到？你跟人家谈顺势，首先一定要清晰是什么级别，是月线级别还是日线级别，像这里的各位，有些在做多有些在做空，没有关系，也许他是15分钟级别在做多，也许他是周线级别在做空，所以说无所谓多还是空。一百个赢家有一百种不同的盈利模式，但是输家的共性都是一样的，逆势、死扛、重仓、高杠杆、不止损，这是很多输家的共性，但是赢家都有一个共性，永远讲的是风险控制，无论是世界级的投资大师还是国内的投资大师，都在讲四个字——风险控制，那问题在于怎么才能做到风险控制？在我的理解中，投资市场最核心的是在于你对市场的认知和观念，如果你的观念和认知不到位，你有再好的技术都作废了。

　　我今天分享的主题是如何建立一套完整的交易系统，我们有句话，“要做一个有完整系统的投资者”。有些人就是看均线赚钱，有些人看裸K赚钱，有些人看MACD赚钱，千奇百怪，没有关系，最关键的一点是，你的系统跟你的性格特征是不是能够匹配得起来，如果能够匹配得起来，无论这个方法是逆势还是顺势都没关系，任何的技术指标都无所谓，只要能够做到持续稳定盈利，那就是一个好的系统。所以每个人要不断去寻找一套适合自己的方法，那才是最好的。我们讲一下赚钱的三个前提，第一个要有行情，大盘在牛市的时候，你不需要什么技术，你只要有这种辨别的能力，现在是周线多头还是月线多头，当真的是月线多头的时候，你随便买随便卖都能赚钱，你最多只是比人家赚得少一点而已。如果是月线级别的盘整，周线、日线下跌，那么在这个时候大盘就是我们市场的冬天，如果你在冬天不断去播种、施肥、浇水，这个种子会发芽吗？你会拿到成果吗？我讲的更多的是我们普通投资者，而不是专业机构，专业机构肯定更加专注于这个市场，那么我们作为普通的投资者，更多的是要有一套完整的体系。完整的交易系统分四大块，第一块就是买卖模式，指的是什么时候买、什么时候卖，它解决的是我们的时间问题，怎么买怎么卖在于你的技术，你是用均线去买，还是布林、MACD、裸K、或者趋势线，这都不重要，这只是一个工具而已，不要认为技术是你最核心的部分，恰恰不是。

　　吴洪涛老师刚才讲的资金管理非常透，这就是精髓，但重要的是你能不能执行到位。我相信吴老师有非常严格的执行力，因为他对整个完整的系统以及单笔的风险控制已经提前做了预案。我们的思维就是《孙子兵法》的那一句话，“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜”，这两者有本质区别，我们在进场之前已经把最大的风险都提前设立好，当这个点突破的时候，我的止损就在这里。什么是好的交易？好的交易是你止损最小的交易，这一点进去的时候，你的盈亏比是最划算的，这个单子才是最好的单子。索罗斯是我最崇拜的，也是我的偶像，他最擅长做空，他有一句话非常好，“不在于你看对多少次行情的涨跌，而在于你看对行情的时候你能赚多少钱，看错行情的时候你能控制住多少的风险”，这才是交易当中的真谛。交易不是一个追求胜率的游戏，所有的赢家大概平均胜率在30%，我见过很多盘手，一个月20个交易日，19个交易日是赚钱的，最后一个交易日把之前所有的钱亏光，你去看一下他的资金曲线，这是赢家的曲线吗？所以说投资不是追求胜率的游戏，它其实是一个追求盈亏比的游戏。

　　赚钱的第二个条件就是能力，你是不是具备相应的能力，这个能力来源于哪里？有两种，一种是外在的能力，一种是内在的能力，外在的就像我们的交易系统，这个系统有方向盘、有刹车、有油门，在高速公路上，如果你开60码，交警会把你拦下来，也就是当行情匹配的时候，你的资金要推上去，这个时候你要开到100码。那么你外在的系统，这个轿车是不是零部件齐备，比如你的资金管理、止损、买卖点，就好像一辆法拉利的轿车，你匹配的如果是桑塔纳的轮胎、法拉利的引擎，那这个车你开起来最终也会车毁人亡。即便你拥有了一套完整的系统，我们把这个系统称之为法拉利轿车，零部件各个都是齐备的，同时你也有驾驭它的能力，如果你没有驾驭它的能力，你在菜场开100码，在高速开300码，照样是车毁人亡，你在高速上开50码也会出事故，所以说你内在就要有驾驭它的这种能力，那这个能力来源于哪里？其实就来源于学习、修炼，真正的赢家到了最后，都是一个修身修心的过程。

　　赚钱的第三个条件，手里要有资源，有行情、有能力、有资源，你才能真正赚到钱。我见过很多投资者做了几十年的投资，到了最后亏得伤痕累累，然后市场也有行情了，能力也匹配上了，但是还是赚不到钱。我1994年的时候当时是学医的，作为一个医生，至少要4年本科，再加上实习、进修，有一系列的过程，最后你才有可能去动手术刀。我印象最深的是在2015年股灾的时候，当时我深圳的一位师姐，在中国金融投资市场上亏损了将近五六百万，这是她一辈子所有的积蓄，其实我们在座的每一位朋友，更应该给自己一个热烈的掌声，因为我们还活着，还活在这个非常残酷的市场中。所以在这个专业的领域，需要专业的学习，这是一个过程，那么这里我给大家分享一下，这几点大家经常犯的毛病，比如买卖随性、经常不止损、不会资金管理，其实我们很多人都有做对行情的时候，最关键是你做对的时候没有把利润最大化，只求术不求道，中国有句古话讲得很好，“有道无术，术尚可求，有术无道，止于术”。这个市场上80%到90%的人，最喜欢听的就是术，你就告诉我一个买点跟卖点，甚至告诉我一支股票，直接涨停板了，或者是你直接告诉我一个商品，这个机会在哪里，我应该怎么做，但是回想一下，你这样能做到永续吗？即便是对了一次又有什么意义？所以说如果你在道的层面不通的时候，再多的术是没用的。

　　我们赢家的思维是什么？永远活在当下。很多输家最大的一个特点是永远活在过去跟未来，总想着这支股票或这个商品过去是怎么样的、未来是怎样的，所以只要有主观因素的存在，你就不会很客观地面对这个市场。然后赚一点就跑，这是我之前经常犯的毛病，或者死扛、凭感觉、越低越买、浮亏加仓、没有系统、听消息、满仓，其实满仓最关键的原因是，你把单笔的交易看得太重，如果我知道这比单子是100%确定的，我把房子都卖了，全部融资加杠杆，做这一笔交易，但是没有100%的事情。交易是一个不断累积的过程，通过不断地累积概率、盈亏比，把你的收益慢慢推上去，而不是靠某一笔单子。我们有很多人做投资，说实话都本末倒置了，投资是什么？投资是为了让我们更好地生活，投资不是我们生活的全部。我上个月去广西南宁，我原来的一位同事，现在满头白发，白天在单位工作，自己交易，晚上还在交易，已经熬了将近七八年，那我说你投资是为了更好地生活吗？其实功夫在诗外，生活即投资。金融投资真正的赢家，一定是极致地简单，因为简单的东西才能真正做到执行到位，有效一定简单，简单的不一定有效。吴洪涛老师的方法一定是极致地简单，他才能做到100%地执行到位。但是这种简单是有个过程的，从刚开始的简单，到复杂，然后再从复杂回归到简单，这是历经铅华后的简单。我刚进入市场的时候，我的第一台笔记本就是从市场中赚的，当时很开心，那一年我就把工作辞了，在家里自己一个人做单子，在2008年底、2009年初的时候，在家里很辛苦，后来开始做经纪人、融资、配资，非常感谢我们刚开始的时候七禾网的沈良总给我们的支持，我们才有今天。我们现在差不多已经影响了全国将近十万名投资者，我们现在每个礼拜都有分享会和论坛，我在未来三五年有一个梦想，通过我的分享和演说，我们能影响到全国将近十万名投资者，让他们有正确的投资理念，有正确的投资方法，让他们能够真正步入赢家行列，但这条路说实话真的不好走。中国的老祖宗已经把赢家做了一个完美的诠释，“赢”字上面是一个亡，亡代表危急存亡意识，也就是说我们来到风险这么高的金融市场之后，我们第一考虑的是风险，先活下来，第二是要多沟通、多交流、多学习，跟身边一切有可能成为自己老师的人学习，我相信这一定不会有错。刘翔是冠军，但是刘翔的背后一定有个冠军的教练孙海平支持着他，所有的冠军背后一定有冠军教练支持，但是所有的冠军教练不一定能够培养出冠军，这是二八定律永远都有。但是很多时候，人生的命运改变就是一场分享、一个演说、一次机会，我非常感恩我当时的那个机会、缘分，来到这个平台，才让我有今天的改变。所以说每位投资者需要有一个自己的副驾驶，每个人都要有自己的死党，因为我们人性是有贪婪和恐惧的，他知道你的账户资金密码，你也知道他的，就是相互监督着往前走，如果你违反了交易系统的任何一点，他会不断地提醒你，就好像高速公路开车一样，你的副驾驶就是你的导航，有问题的时候就相互提醒。

　　2014年的时候傅海棠来到我们上海赢家，当时跟我们在一起分享，做我们的特约嘉宾，跟傅海棠的交流过程当中，我感觉就像水一样非常通透，他为什么能从1500万赚到10个亿？我们换位思考一下，换成你的话，你1500万做进去，行情也做对了，黑色系让你把握住了，当你赚到两三千万的时候，你会是什么感觉？你能拿得住吗？这10个亿是你的吗？也许你赚到两千万就已经平掉了，如果你的系统不到位的时候，你一定拿不到最后。这让我想起了清华的校训，“天行健，君子以自强不息，地势坤，君子以厚德载物”，物代表智慧、财富、能力，厚代表你的厚度，德代表规则和规律，我们有没有按照规则、规律去生活工作、去交易你的系统，去完善你的系统？傅海棠其实交流起来人非常朴实无华，只要是期货公司想邀请他来做分享，只要有时间他都会过来，他不会推脱，他的内在是很通透的，他是能够承载这么多的财富，这也是为什么他1500万能够拿到10个亿，换做你，你能不能拿得到？我们在金融市场上讲得最多的一句话，“投资做得好的人，这个人的人品一定很好，但人品好的人，投资不一定能做好”。交易反映的是你的人性、品性，就好像矿泉水，水的清澈源自于杂质的沉淀，那我们在交易过程当中也是一样的，每天的大盘、橡胶大幅的波动，你有没有受影响？我们要学会在交易过程当中把我们的杂念更好地沉淀，当你真正沉淀下来、通透的时候，技术买卖是简单的，不是那么难的。

　　上次在和讯上做了一次访谈，当时跟大家分享，我一年的交易当中至少有几个月是空仓的。当系统跟市场不匹配的时候，你要敢于让自己的资金去闲置，这一点是很难做得到的。我原来刚开始做期货的时候，早上一开盘，第一时间集合竞价直接进去，生怕这些机会从身边溜走，但是进来以后套了，拿着死扛，一直拿到最后，最后没办法割掉，就这样慢慢亏，那一段时间真的非常心酸，所以当行情不匹配的时候，要敢于让自己的资金闲置。第二，当做对行情的时候，一定要像吴洪涛老师刚才讲的，让你的利润最大化。第三点，当做错行情的时候，一定要学会壮士断腕，真正做到截断亏损让利润奔跑，这是止损的概念。我们要牢牢地把控单子的风险，我们交易最核心的三个要素，第一个是，我们所有的策略、买卖系统，都是以风险控制为核心，去设计每个人的个性化交易系统；第二个核心，我们会有一个多周期的灵活应用，大家为什么做不到顺势？顺势首先一定要分清楚，顺势的级别是什么？是做日线的，还是小时线或者5分钟，所以当你说这个品种做多还是做空的时候，你首先要说级别，其实无所谓多还是空，都没关系。有句话大家都讲，还是《孙子兵法》的一句话，用到我们体系是非常适合的，叫“善战者之胜也，无智名，无勇功，故其战胜不忒”，真正的赢家一定是很淡然的，低调、不夸张不外露，那种闷声发大财的才是赢家。我们在江西有一位师兄，他把待机跟过滤做到了极致，他平均10个交易日才下一次单，而且他是做期货日内波段交易的，一年才下了35次单，错了3次，在2016年的时候他盈利300%，换做是你，你能做到吗？

　　把自己的能力提升，在对的平台、对的时间，找到对的人，找一个教练，你一定能够得到改变。很多人可能一天的手续费都成千上万，但是如果让你去改变、成长、学习，打死都不会去，这就是一个人的思维和观念，你的思维和观念一旦发生改变就不一样了。但是当我们真正有了一套有效的买卖模式的时候，我们最终的效果好不好，其实取决于情绪管理。也就是你的情绪管理直接影响到你的买卖，如果我今天一早起来跟老婆吵了一架，我做日内波段，今天交易一定做不好，因为市场本质是你的观念和情绪，就是说我们交易的不是股票、商品，而是你的观念和情绪，以及你对整个市场的认知，你有什么样的认知，有什么样的情绪和观念，直接就能够反映在你的单子上，所以说，真正到了最后的时候，我们最需要的其实就是观念和情绪。

　　期货市场五年到十年之中，赚钱的人大概是千分之一到千分之三，非常低的概率，我们大部分人是市场的炮灰，大部分是这个市场的输家，那么我们如何能成为赢家？我刚才分享的不止损、逆势、死扛都是很多输家的一些共性，赢家的品质都有哪些？赢家是在这个投资市场上持续稳定盈利的人，永远在路上，没有终点，这种人我们才定义成赢家。赢家有个最大的特点就是不预测，预测是顺势交易最大的障碍，我们用确定性的风险去博不确定的收益，什么叫确定性的风险，在这里给大家分享一个小故事。在美国做了这样一个实验，一个A笼子跟B笼子，两个笼子里各装了一只猴子，A笼子每15分钟给它通电一次，这个电源会刺激到猴子，让它感觉不舒服，但是不会影响到它的生命，每15分钟电一次，意味着一天是96次。那么B笼子一天也是96次，但是B笼子时间是不规则的，也许在B笼子的猴子吃饭吃得好好的，给它电了3下，也许它在睡觉的时候给它电了3下，它坐在那里等你过来电它的时候，你又不电它，那么一个礼拜之后，有一个笼子的猴子死掉了，B笼子的猴子死掉了，B笼子里的猴子每天生活在恐惧里，因为它不知道下一次过来电它是什么时候，A笼子的猴子还活蹦乱跳的，因为它是确定性的风险，每次电它的时候它都知道没问题，因为它知道确定性的风险是15分钟一次。我们做交易其实也是一样的，如果我们把每一笔最大风险、进出场都已经设定好了，那你交易时内心会不会比较淡定？我现在所有的单子，我抛到市场的时候，是谋定而后动，什么叫谋定而后动？也就是说我单子一进去的时候，先挂止损单，我不会等待它出现风险的时候再去考虑要不要去止损这个问题，所以说真正的赢家它一定是先把风险考虑好，未来的收益有多少，我也不知道。第二点就是坦然接受损失，就是面对止损的观念，你不要把止损想成割肉，如果你想成割肉的话是割不下去的，如果你把它当成做生意的一种成本，我相信你止损一定能够做得到。

　　清晰自己的定位，定位是最重要的，当我做交易的时候，我要清晰，我是小时线的大方向，还是日线的大方向，我们有一个核心的模式就是周期转换，周期转换可以解决你所有的买卖问题，无论你是用任何技术指标去买和卖都没关系。周期转换是解决所有的买卖最核心的问题，未来如果有机会有时间的话，我再详细给大家去讲周期转换是怎么回事。周期转换有4种不同的表现形式，概念一讲很简单，你能够理解进去，也许这一句话能够点醒你，恭喜你入门了，交易就是这样的。有些人五年、十年甚至一辈子都进不来，高手跟低手其实有时候距离并不是很高，也许就是一张纸的距离，就看你能不能点进来，点不进来一辈子都进不来。赢家还有一个特质，赢家永远是把大亏这一项封锁掉，永远只有小赚小亏，市场波动是种常态，小赚小亏是市场的常态，如果你的系统能匹配，稳定了，然后市场行情又有了，你抓住了一波行情，这就是你的利润，你只要能把大亏的这一项风险过滤掉，你就是赢家。这里讲一讲完整的交易系统当中最核心的六个要素，也是六种最基本的能力，这六个能力包括顺势、待机、止损、纪律、持盈、控仓，很简单，但是恰恰都是交易系统中最重要的，什么是顺势？顺势有3个核心，第一个就是级别，我刚才也一直在讲，大家在谈顺势，一定要知道是什么级别的行情，你是做日线还是小时线还是5分钟线，我们是当一个方向出来的时候，永远是只做一个方向，顺着大方向去做，橡胶2011年的高点4万3千多，一直到去年10月份之前1万5千以下，其实它跌了5年，如果我有高品质的顺势思维去操作的话，懂得把另外一边舍弃掉的时候，交易会变得豁然开朗。其实真正的投资，它是懂得取舍的艺术，它不是追求完美的艺术，顺着大方向去做的时候，只要它的周线是空头，我就一个多单都不做，我只做空不做多，而且我再通过周期转换，通过更小的周期把单子切进来，顺着大方向去操作，那这个时候，交易会变得很简单，你也会变得很轻松，它就是一个舍得的过程，当你把这一方面舍掉，另外可能会得的更多。不要妄想自己有多聪明，多也想做空也想做，把自己变得傻一点，市场上永远不缺的是行情和机会，缺的是能力。去年我们郑州有位师兄，来我们这个平台的时候亏损得伤痕累累，他现在也在做培训，现在非常好，但是他当时来的时候没有任何的资源，没关系，能力是可以伴随着你一辈子的，没钱没有关系，市场上永远不缺钱和机会。你是按趋势线去做，还是按均线，如果你按均线，在期货中60单位均线就是它的主轴，当它有斜率的时候，它就是有效的，无论是上涨还是下跌，市场其实就三种状况，上涨、盘整、下跌，你只要有赢家的思维，赢家的思维是永远活在当下，不管市场涨跌，只关注当下的应对策略，如果周五橡胶收盘了，那么橡胶收盘之后周线处于什么位置，它是属于盘整，还是上涨或者下跌，你确定好它当下的位置就可以了，不用去想过去、未来怎么样，未来的行情不是靠你猜出来的，所以说赢家的思维是永远活在当下。什么是佛陀，佛就是活在当下，当你有活在当下的思维的时候，你的觉察自然就出来了，到了最后是你来把控你的情绪，而不是情绪来把控你，因为我们交易的就是你的情绪和观念，所以真的当极端行情出来的时候，我们的情绪也会随着波动，如果你的系统不完整，如果你的系统不够简单，到最后你的执行一定是不到位的，有效的一定是简单的，因为只有简单你才能做到执行到位。第三个最核心的就是顺势思维，思维是最重要的，我们亏损的主要原因其实就是逆势、死扛、不止损、频繁交易，我们做股票来讲的话，什么是好的股票？好的股票是正在上涨，未来还要上涨的股票，不是永远趴在那里做价值投资，待机在我看来是交易当中最重要的一个部分，如果你不懂得待机，你就不会懂得市场的春夏秋冬，它是一个过滤的过程，市场不可能永远是秋天让你去收获，你做日内交易，也是有春夏秋冬的，如果你有完整的这种思维体系，懂得什么时候是春天播种，夏天施肥浇水，秋天才会有收获，冬天来临的时候一定要学会冬藏，一定要学会休息，做到无为而治。很多人是无知者无畏，来到这个市场，拿着大把的资源，你的能力不匹配，那这个自然是灾难性的。有很多投资者没有这种完整的投资系统、完整的应对能力，你的资源跟风险不匹配的时候，灾难就自然而然来。我们很多投资者，只要是你对这个市场行情的盈利的预期，期待很高的时候，这个时候其实我觉得就会对微小的机会反应过度，那么如果你有完整的体系，有量化标准的这种模式，我相信机会一定能够把握得住。同时你的内心也会很淡定，这需要有一个过程，所以说市场一定是有春夏秋冬的。

　　跟大家分享一下四重过滤，大家知道概念就可以，第一个是方向过滤，也就是说当一个品种趋势出来的时候，只做一个方向的一个品种。第二层过滤就是周期过滤，就是大小周期的过滤，大方向是怎样的，小方向是怎样的，那么我如何通过我的小周期去切我的大周期方向。为什么要用周期转换？我不可能日线进日线出，止损谁都承受不了，如果我用日线定大方向，用15分钟线进场，如果这笔单子对的话，我可以升周期，从15分钟周期升到1小时，从1小时升到日线，从日线升到周线，那么到最后用周线来持有我的单子的时候，我的利润就盆满钵满。但是我是冒着15分钟单根K线的小止损博得的利润，这就是输小赢大，做交易一定要善输，通过我们有效的过滤，可以把胜率提高，把我们的盈亏比提高，常见的赢家是30%的胜率，但是如果通过我们有效的过滤，可以提高到50%以上，这是一个过程，那么我们的盈亏比也提高了。第三个就是形态过滤，形态过滤用一根横线就可以做到。第四个就是品种过滤，我们做股票是做龙头板块最强势的个股，商品也是一样，做多最强的，做空最弱的。

　　那么什么是战略性机会？就像是去年的橡胶，在突破1万5向上的时候，就是一个战略性机会，当时是周线、日线、小时线共振向上突破，那么这个突破点位就是我们战略性的机会，那么这个机会怎么去做？我们有一个思维，大级别的行情、共振的行情我们称之为战略性机会，那战略性的机会宁可做错不可错过，如果是在小时级别以下的行情，那么我们是宁可错过不可做错，因为更小的级别它是以随机为主、规律为辅，下一个1分钟K线是涨还是跌，谁也不知道，谁也无法判断下周一一定是涨的或者是跌的，我们唯一能做的，就是活在当下，当下的策略是怎样的？你是怎么去应对的？有没有有效地过滤？交易当中最核心的是关键点交易，我现在全部都是看裸K，我们有我们的固定系统，到了最后任何的技术点都是相通的，那么找到你的关键点去做就可以了。

　　


　　比如前期大幅上涨的过程当中，一个盘整，就是关键点位，如果是一个日线图，在这些点位的时候，我会去选择更小的周期，比如半小时或者15分钟，如果出现空头信号的时候我就做进去，我的止损就是15分钟，如果我做对的话，15分钟周期会往上升，变成小时线、日线甚至周线，也就是说我所有的单子都是牢牢把控单笔的风险，单笔的风险才是交易当中最重要的，当你有一套的完整的买卖模式、完整的系统的时候，你在行情半路都可以进来，包括去年黑色系的这波上涨，所有的方向都是一致的，5分钟都可以切进来做多，大胆地做多，只做一个方向，无论是拐点、压力点、突破点都无所谓。期货市场80%以上的行情都是盘整行情，真正有趋势的只有10%到20%，也就是说一个星期有一天趋势就已经不错了，那么我们需要做的就是鉴别趋势的能力，级别是什么级别，日线还是周线或其他，在什么级别你当下的策略怎么去做？资金管理最关键的就是一定要有个清晰的标准，哪里进哪里出，我都很清晰，这个点进去我等回踩的时候再买，如果没有回踩，我就拿3%仓位，这就很清晰。你的资金从100万到50万亏损50%，从50万到100万你需要付出一倍的努力，资金管理是非常重要的，不要幻想着某一笔交易满仓去做，一把回来，没有这种事情，它一定是一个概率的问题。什么是纪律？很多人是没办法去谈纪律的，你连完整的系统都不知道是什么，你就根本谈不上执行力，你一定要在一个完整的买卖系统前提下，才可以去谈纪律，不守纪律等于0。

　　


　　赢家的四大模块后续有机会再给大家详细去讲，这是非常核心的，买卖模式在顶楼，最顶楼是很多人最喜欢看的，但是良好的心态是你的内心地基，就像一栋大楼地基是最重要的，当你在沙漠里去盖一个楼房的时候，随时都有可能会倒塌。我们所要做的就是，良好的心态、良好的情绪跟纪律，没有良好的心态你的执行力怎么会到位，买卖模式解决时间，资金管理解决量。风险控制，我们打个比方，有一个系统，它的胜率是80%甚至90%，我下10次单对8次，如果有这样一个系统，它有没有可能出现连续5次、10次亏损？其实它更多的就是解决我们系统上面的冬天问题，也就是说当你有一套有效的系统，但是它也会出现连续亏损的时候，那这个连续的亏损就是你市场的冬天，你如何熬得过来？很多做程序化交易的人士，永远不敢停止自己的交易，一旦停下来，生怕错过行情，量化投资的用我们这一套系统是非常好的，它就懂得什么时候进场和出场，什么时候等待，交易最核心的就是如何去等，就像鳄鱼一样。我们在森林里最多的动物是麻雀，我们很多人在做日内波段，每天在交易，其实就好像一个猎人，在森林里不停地在打麻雀一样，麻雀很难打，肉又少。真正做交易就是一战定乾坤，一年只做几波行情，这种人才是赢家，很多人频繁地在里面操作，不是说你操作得越多，你就越能成为赢家，你会发现现在国内所有做得好的，都是做趋势交易的，很少有短线，做短线交易对你能力、年龄、网速等要求非常高，所以我建议大家大多数投资者还是适合做趋势交易，财不入急门，不要幻想一把交易把所有的钱都赚回来。

　　


　　这就是原来的橡胶，去年十月份之前的时候，当时的主力还是1701合约，橡胶当时这个就是我对趋势线的定义，大家有做趋势线的话可以看一下，趋势线一百个人的画法也是不一样的。你的系统如果一句话讲出来，而且是几十个字一分钟之内就能够讲清楚的，那你这个系统才是一个好的系统。如果你一分钟以内几句话都讲不清楚，这一定不是一个完整的系统，完整的系统一定是一句话讲得出来的。我对趋势线定义就是这个，下跌趋势：价格创新低，低点的前高点之间的连线，但这个线是不断去换的，随着行情不断地创新低，那这根趋势线也是不断地在换，永远是在换，只要是次高点不破前低的话，就视为盘整行情，那么盘整行情的策略我的关键点，两根红线夹板都出来了，夹板出来的时候我到前期低点、高点、压力或者是支撑都可以去操作，这个时候你说需要什么技术吗？我认为不需要，需要的是你的思维跟观念，这是一个完整的策略图，其实这些在大家面前是班门弄斧，我对技术我看得不重，技术重要，但它不是交易当中最核心的，它占的比重就是20%。到最后你才能理解，完整的系统就是风险控制，单笔风险控制、情绪管理、资金管理，再匹配买卖模式，这才是一套完整的交易策略，你来到这个市场的时候，你凭什么在风险这么高的市场上赚钱，凭你有消息、凭你聪明、还是有学历，这些是不是你的优势？在2015年的时候全国应该有1300多家私募基金清盘了，这些私募基金都是高学历人才，很多都是来自美国华尔街的，他们管理着100亿，1%的管理费就是1个亿，拿着投资者上亿的管理费，然后亏损伤痕累累。那你说学历是不是你的优势？有消息是你的优势吗？你有消息别人也能得到消息，而且这些基本面到普通散户手里的话，它的有效性、滞后性都是有待考量的，所以说，什么是你的优势？你的优势来源于你的能力，把你的能力用对方向，这叫智慧，很多东西是可以去借的，当你没有能力可以去借能力，没有资源去借资源，再通过对的平台、对的教练，然后不断地去修炼，科学有效地去训练，最后从量变到质变，才有可能成为金字塔顶端的那个千分之三的人，可以这么讲，在这个投资市场上，求道者数千，得道者数百，悟道者数十，行道者寥寥无几。在这里我要提一下我的恩师李尧老师，我非常感恩我的老师、知行合一这个平台，他们其实就是行道者。谢谢大家。