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　　一、国内方面

　　公开市场操作连续两日暂停。央行公告称，考虑到季末财政支出推动银行体系流动性总量处于较高水平，可吸收央行逆回购到期、政府债券发行缴款等因素的影响，9月27日不开展公开市场操作。今日有600亿元逆回购到期，净回笼600亿元，连续五日净回笼。

　　中国8月规模以上工业企业利润同比增9.2%，前值16.2%；1-8月，全国规模以上工业企业实现利润同比增16.2%。统计局解读工业企业利润：供给侧结构性改革成效继续显现，工业企业盈利能力增强；消费品、高技术制造业利润增长加快；受企业收入增速和价格涨幅双回落的影响，工业利润增速比7月份有所减缓，此外与上年利润基数偏高也有一定关系。

　　财政部印发《关于基本养老保险基金有关投资业务税收政策的通知》，提出对社保基金会及养老基金投资管理机构在国务院批准的投资范围内，运用养老基金投资过程中，提供贷款服务取得的全部利息及利息性质的收入和金融商品转让收入，免征增值税。

　　财政部：对社保基金会、社保基金投资管理人管理的社保基金转让非上市公司股权，免征印花税；对社保基金取得的直接股权投资收益、股权投资基金收益，作为企业所得税不征税收入。

　　央行参事盛松成：美联储加息是预料之中的，短期内对人民币汇率压力不会太大；所谓目前是最后完成人民币汇率改革最佳时机的观点是站不住脚的，我国还是需要对汇率予以适度的引导、管理甚至一定的干预；跟随美国加息不适合我国目前国内经济形势。

　　天津自贸区正在开展相关研究，下一步，将按照天津市相关部门的要求，抓紧起草完善《中国(京津冀)自由贸易港建设方案》，并按照党中央、国务院统一部署申报建设。

　　全球第二大指数公司富时罗素宣布将中国A股纳入其指数体系，定为次级新兴市场地位，2019年6月生效。

　　证监会副主席方星海表示，将在未来的几个月继续与富时罗素紧密合作，推动A股市场平稳纳入到全球指数中；非常欢迎长期投资者参与，中国不缺资金，中国股市不缺资金，缺的是长期资金；中国将加快基础性制度改革，推动中国资本市场与国际接轨；持续优化互联互通机制，完成QFII修订工作等，加快推出境外投资者参与境内金融期货等避险工具；将协调推进停复牌、信披等基础制度性改革。

　　二、国际方面

　　美国二季度GDP终值年化季环比终值增4.2%，预期增4.2%，初值增4.1%；个人消费支出(PCE)年化季环比终值增3.8%，预期增3.8%，初值增3.8%；核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比终值增2.1%，预期增2%，初值增2%。

　　美国8月商品贸易帐逆差758亿美元，预期逆差706亿美元，前值由逆差722亿美元修正为逆差720亿美元。

　　美国8月耐用品订单初值环比增4.5%，预期增2.0%，前值降1.7%。美国8月扣除运输类耐用品订单初值环比增0.1%，预期增0.4%，前值增0.1%修正为增0.2%。美国8月扣除飞机非国防资本耐用品订单初值环比降0.5%，预期增0.4%，前值增1.6%修正为增1.5%。

　　美国9月22日当周初请失业金人数21.4万人，预期21万人，前值由20.1万人修正为20.2万人。美国9月15日当周续请失业救济人数166.1万人，预期167.8万人，前值164.5万人。

　　多家新兴市场国家央行跟随美联储加息。印尼央行将基准利率从5.5%升至5.75%，为5月中旬以来第五次加息。卡塔尔央行将存款利率上调25个基点。菲律宾央行上调关键利率50个基点至4.5%。

　　紧随美联储加息，香港金管局基本利率上调25个基点至2.5%。香港金管局：资金流出不会对香港银行体系造成重大影响。香港三大发钞行(汇丰、渣打及中银香港)相继宣布将港元最优惠利率上调12.5个基点至5.125%。澳门金管局上调基本利率25个基点至2.50%。香港金管局总裁陈德霖：香港银行业预计将很快上调最优惠贷款利率，居民应谨慎管理相关风险。香港利率最终会向美国看齐；上周五港元汇率大幅波动是受季节性等一次性因素的影响，不会影响联系汇率制度。

　　安永：前九个月全球IPO宗数同比降18%至1000宗，但仍高于全球IPO市场的10年平均线，集资额达1451亿美元，按年升9%。。

　　三、大宗商品行情综述

　　周四(9月27日)，国内期市收盘多数飘绿，原油连续六日收红，一度触及上市以来新高，燃油涨近2%，刷新重新挂牌以来高位，其他工业品均表现低迷，黑色系午后回落，焦炭跌超2%，橡胶、沪铝、沪铅等跌近2%；农产品中棉纱、郑棉跌超2%，均创下阶段新低，苹果跌超2%。

　　秋冬季大气污染综合治理方案落地，实行差别化错峰生产，基本符合市场此前预期，黑色系窄幅震荡。生态环境部印发《京津冀及周边地区2018-2019年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，要求坚持稳中求进，在巩固环境空气质量改善成果的基础上，推进空气质量持续改善。全面完成2018年空气质量改善目标；2018年10月1日至2019年3月31日，京津冀及周边地区细颗粒物(PM2.5)平均浓度同比下降3%左右，重度及以上污染天数同比减少3%左右。

　　方案同时要求，因地制宜推进工业企业错峰生产。实行差别化错峰生产，严禁采取“一刀切”方式。各地重点对钢铁、建材、焦化、铸造、有色、化工等高排放行业，实施采暖期错峰生产；根据采暖期月度环境空气质量预测预报结果，可适当缩短或延长错峰生产时间。

　　对各类污染物不能稳定达标排放，未达到排污许可管理要求，或未按期完成2018-2019年秋冬季大气污染综合治理改造任务的，全面采取错峰生产措施。对属于《产业结构调整指导目录》限制类的，要提高限产比例或实施停产。对行业污染排放绩效水平明显好于同行业其他企业的环保标杆企业，可不予限产。

　　INE原油续创新高，燃油亦刷新重新挂牌以来新高。受美国对伊朗原油出口制裁日期日益临近、欧佩克拒绝增产等因素影响，近期国际油价持续攀升。分析人士普遍认为，受地缘政治风险影响国际油价短期内仍可能继续冲高，但中长期内国际油价不具备大幅上涨基础。

　　苹果期货一度跌逾3%，回落至近三周低位。郑商所昨日确认，确有召开会议讨论苹果期货合约规则修订方案，具体规则以郑商所公告为准。据了解，一般来说，新的规则会从新合约或者新年度开始实施，不会在已挂牌上市交割合约上执行。

　　棉花方面，国内棉花上市量逐渐加大，下游棉纺企业订单出现放缓迹象。此外国常会周三决定，将纺织品、建材等商品进口关税平均税率由11.5%降至8.4%，对纺企及棉花市场带来一定影响。