方正中期：8月28日螺纹钢铁矿石期货早评

　　第1页: 铁矿石或延续承压波动 市场抛压较重第2页: 周末钢坯大跌 螺纹钢或破位回踩支撑区

　　期货：铁矿石1801周五夜盘破位大跌，收559(跌26.5)，总减仓7.5万余手，成交量增加。前十名资金流向：周五多头大幅集中减仓，持仓量减少，集中度降低；空头部分增减换仓，持仓量微减，集中度微调。夜盘多头资金巨幅集中减仓，支撑较弱，空头小幅增仓打压，盘面破位下跌，走势极弱。短期或延续承压波动，注意550-570区多空资金主动性，防范洗盘。

　　现货：港口61.5%PB粉(湿吨)持稳为主、成交尚可：曹妃甸600，青岛港600，日照港595。9月份新加坡掉期76元/吨(涨0.5)、普氏62%铁矿石指数$76.85(涨0.4)。当前内矿维稳挺价、成交持平；港口总库存续降，钢厂提货量增大，受钢坯建材高价及钢厂提价影响，港口贸易商挺价意愿较高；环保影响烧结限产，块矿需求增多，高品矿钢厂需求较强、部分资源紧俏。全国45个港口铁矿石库存为13473，较上周五数据降162，较周二统计小降4，较去年同期增2832,日均疏港总量299.6，上周五为298.8；河北主港到港量持续下降，库存降幅较为明显。

　　宏观及外盘因素：李克强再提“推动制造业提质升级”。刘士余：大力推进依法监管、全面监管、从严监管，推动资本市场稳定健康发展。发改委：严防已化解钢铁过剩产能死灰复燃。第四批中央环保督察开始下沉地市，省级层面督察已拘留146人。7月工业企业利润增速放缓，但国企利润飙升。外盘:道指微涨，美元指数下跌，原油震荡小涨，美铜震荡偏强，黄金小涨，短期钢铁产业品种或延续承压下跌。

　　简要策略：铁矿石1801或延续承压波动，注意550-570区多空资金主动性，防范洗盘；波段操作：持空20%资金仓位，突破563平仓，若上冲568-578区承压回调则做空，若下探542-555支撑区企稳则平空做多。操作细节可咨询钢铁产业部136-7209-7663。短线：持空20%资金仓位，突破563平仓，若上冲565-575区承压回调则做空，若下探542-555支撑区企稳则平空做多。

　　策略分析：当前抑制投机政策令市场投机度有所降低，铁矿石高位承压再次回落；而钢厂暴利、产量高位，焦炭焦煤高价带动高品位矿需求；港口库存连续下降、高品位矿资源紧俏，支撑期现货市场；期货大幅回落至强支撑区后多头支撑将增强，形成宽幅震荡格局，远月受后期环保限产预期影响高位抛压加重。操作上：回踩强支撑区企稳后做多，压力区承压弱势回落时可平多做空，注意关键区多空资金主动性，细节可电话咨询。产业部深入一线调研，布局期现货波段、中长线投资方案，开展资产管理、投资咨询业务，策略指导交易。

　　提示：京津冀及周边地区秋冬季大气污染攻坚行动方案印发，提多行业错峰生产方案。8月底开始唐山调坯厂会出现集中停产，将导致型钢、带钢供应减少；华北带钢会议，建议9月带钢指导价大涨。最高检：坚决查处兴风作浪的“金融大鳄”和搞权钱交易和利益输送的“内鬼”。交易所连出抑制投机政策，注意对市场影响，防范洗盘风险。